Инвестиционные стратегии для криптовалют 

140
0
Дарья Боброва
Rate this post

Помимо простого ходлинга, когда вы покупаете актив и держите его до увеличения его стоимости, чтобы продать по более высокой цене, существует еще несколько базовых инвестиционных стратегий, которые могут снизить риски и размер инвестиций в криптовалюту. При этом нужно помнить, что большинство стратегий было разработано для фондового рынка, поэтому их правила требуют коррекции для соответствия особенностям криптоактивов. Ниже вы найдете наиболее известные инвестиционные стратегии, которые в большинстве своем подходят новичкам. 

Value Averaging или усреднение ценности/стоимости

Стратегия усреднения стоимости была разработана Майклом Э. Эдлесоном и Полом С. Маршаллом. Она имеет схожую идею с усреднением долларовой стоимости — покупать актив через определенные промежутки времени в долгосрочном периоде. Разница состоит в сумме инвестиций. 

Если в стратегии усреднения долларовой стоимости инвестор покупает актив на равные суммы в течение всего периода, то в усреднении стоимости размер вложений зависит от темпа роста или суммы портфеля за каждый промежуток времени. То есть инвестор корректирует размер инвестиций перед каждой покупкой актива с учетом общей стоимости его активов. 

Например, вы хотите, инвестировать $1000 каждый месяц.

  • В первый месяц BTC стоит $25 000, то есть за $1000 вы покупаете 0,04 биткоина. 
  • В следующем месяце цена BTC выросла до $28 000, таким образом, ваши 0,04 BTC стоят уже $1120, то есть вам нужно купить BTC на $880. В итоге, вы покупаете 0,031 BTC, а общая сумма BTC становится 0,071. 
  • В третий месяц инвестиций цена BTC упала до $22 000, то есть вы имеете $1540, а хотите иметь в третьем месяце $3000. То есть вам нужно вложить $1460. На эту сумму вы можете купить 0,066 BTC. В итоге, за три месяца вы имеете 0,137 BTC. 
  • В четвертом месяце цена биткоина выросла до $32 000. Ваши 0,137 BTC превратились в $4384. Это значит, что вы заработали даже больше, чем планировали. 

Итог за 4 месяца: вы вложили $3340, а получили $4384. Ваша прибыль составила $1044.  

Данные вычисления используются только для наглядности применения стратегии и не основаны на исторических данных цены биткоина. 

Согласно авторам стратегии, усреднение стоимости может дать более высокую прибыль по сравнению с усреднением долларовой стоимости. Более того, данная стратегия более гибкая, так как дает возможность инвестировать меньшую сумму в период роста цены актива и большую в период снижения цены. 

Недостатки стратегии 

Противники стратегии уверены, что, используя value averaging, можно упустить возможность инвестировать больше средств перед разворотом рынка вверх. Однако стоит отметить, что вы всегда можете изменить сумму и частоту инвестиций в зависимости от условий рынка. Если есть сигналы о скором развороте рынка, вы всегда можете купить больше криптовалюты, чем нужно по правилам стратегии. 

Также важно помнить, что данный метод инвестирования был разработан в 1988 году, когда о крипторынке еще никто не знал. Авторы стратегии использовали движение фондового рынка для определения правил, поэтому возможны корректировки в процессе ее использования.   

Стратегия рассчитана на долгосрочные инвестиции в рамках нисходящего тренда перед его разворотом. При использовании данной стратегии при восходящем тренде вы должны иметь возможность правильно предсказать разворот тренда, чтобы успеть продать по самой высокой цене. Также расчет желаемой суммы портфеля должен учитывать значительный рост цены криптовалюты.  

Использую эту стратегию, вы также как и при стратегии DCA должны будете платить комиссию за каждую сделку. Комиссии варьируются в зависимости от торговой площадки..  

Value Investing или стоимостное инвестирование

Эта стратегия основана на выявлении недооцененных активов, в нашем случае, криптовалют. 

* Технический анализ также используется для выявления перепроданности и перекупленности актива. Но он основывается на текущей стоимости инструмента, а не на ценности в целом. Поэтому технические индикаторы не помогут при использовании данной стратегии. 

Итак, ваша задача изучить криптовалюту с помощью белой книги и дорожной карты, технических характеристик, целей, уникальности, сообщества и достижений. Чтобы определить, насколько успешной может стать криптовалюта, вам следует сравнить ее с другими подобными активами. Теми активами, которые преследуют те же цели или имеют схожие технические характеристики. Если они стали популярны, то, скорее всего, и криптовалюта, которую вы анализирует тоже имеет шансы на успех. 

Метод стоимостного инвестирования подходит как для новых криптовалют, так и уже существующих. При этом, только что выпущенную валюту рискованнее покупать, хоть ее цена может быть очень привлекательна. К сожалению, многие криптовалюты, которые были проданы в больших количества во время ICO, не смогли удержаться на плаву. В случае когда криптовалюта существует какое-то время на рынке, шанс на потенциальный рост увеличивается. 

Недостатки стратегии

Метод стоимостного инвестирования достаточно субъективен, так как он не содержит четких критериев, по которым можно определить перспективы криптовалюты. Данный подход также был создан для фондового рынка. Определять реальную стоимость акций намного проще, так как существуют точные метрики, которые отражают потенциал компании. 

При оценке перспектив криптовалюты инвестор делает выводы только на основе своего опыта. Поэтому данная стратегия сложна для новичков. Она требует глубокого фундаментального анализа. Перед тем как использовать ее вам стоит разобраться в фундаментальных факторах, которые помогут определить реальную цену цифровой валюты. 

Стейкинг, лендинг, yield farming (доходное фермерство)

Мы объединили эти три способа получения пассивного дохода. Данные подходы строятся по подобию банковских вкладов, когда вы кладете определенную сумму под годовой процент.

  • Стейкинг включает в себя передачу активов в блокчейн для подтверждения транзакций с получением вознаграждения. Частота выплаты вознаграждения зависит от платформы, на которой вы размещаете свои средства.
  • Лендинг (кредитование) — это одалживание средств заемщикам для совершения ими операций с криптовалютами с последующим возвратом заемных средств с процентами. Вы заранее определяет, на какой срок вы готовы отдать свои активы в пользование.  
  • Доходное фермерство (yield farming) — это размещение средств в пулах ликвидности. Такие пулы часто используются децентрализованными биржами, которые с помощью предоставляемой ликвидности обеспечивают высокий уровень трейдинга. Помимо простого предоставления своих средств для получения процента, вы можете перемещать их между протоколами. Таким образом, вы увеличиваете вероятность получения большего дохода. Однако данный подход требует много времени и знаний, поэтому не подходит неопытным инвесторам. 

Доходность стратегий рассчитывается в виде годовой процентной доходности (APY). APY учитывает сумму процентов. Сами проценты рассчитываются постоянно и применяются к общей сумме вложений.

Недостатки стратегии

Несмотря на то что данные стратегии выглядят достаточно простыми и не требует технических знаний, у них есть минусы. 

  • Волатильность. Ваши средства могут быть заблокированы в тот момент, когда цена рухнет/взлетит. 
  • Скамы. Данный недостаток относится не только в данным стратегиям. Вкладывая свои средства в какой-то проект/криптовалюту, вы рискуете попасть в скам, так как регулирование крипторынка по-прежнему на достаточно низком уровне.  
  • Хакерские атаки. В случае взлома сети ваши активы могут быть украдены. 
  • Психологический фактор. Часто для человека достаточно сложно отдать кому-то свои средства, тем более, когда актив значительно растет в цене. При этом складывается ощущение потерянной прибыли. 

Инвестиционных стратегий значительно меньше, чем торговых. Криптовалютный рынок очень волатилен, что привлекает больше трейдеров, чем инвесторов. При этом, инвестирование также может быть одним из способов накопления криптоактивов для дальнейшей реализации. 

Dollar Cost Averaging (DCA) или усреднение долларовой стоимости 

Одной из главных инвестиционных стратегий является стратегия усреднения долларовой стоимости. Она подходит как новичкам, так и более опытным трейдерам. Мы решили рассказать о ней более подробно и написали отдельную статью.