Стартегия dollar cost averaging (DCA) или усреднение долларовой стоимости 

101
150
0
Дарья Боброва
Rate this post

Одной из самых известных инвестиционных стратегий является стратегия dollar cost averaging (DCA) или усреднение долларовой стоимости. Она активно используется инвесторами в криптовалюты, так как помогает сгладить чрезмерную волатильность рынка. Более того, она не имеет жестких требований и не ограничивает инвесторов в сумме инвестиций. Давайте разберемся, как она работает.  

Что такое усреднение долларовой стоимости 

Dollar cost averaging — это стратегия, которая представляет собой инвестирование равных сумм в один и тот же актив через определенный интервал в течение конкретного периода. Например, вы покупаете биткоин на $10 каждую неделю в течение года вне зависимости от его цены. Данная стратегия направлена на снижение влияния волатильности на принятие инвестиционных решений. 

Стоит отметить, что стратегия DCA была разработана для фондового рынка, но ее можно использовать и для криптовалют.

Крипторынок очень волатилен, поэтому неопытные инвесторы сталкиваются с проблемой выбора лучшего момента для покупки. Это действительно сложно. Представьте, что рынок движется в нисходящем тренде, но появляются новости о том, что он может развернуться в скором времени. Вы не знаете, нужно ли покупать BTC сейчас или подождать, пока цена достигнет своего минимума. Вы решаете купить сейчас, так как не уверены, что цена упадет ниже. Вы покупаете BTC по цене $37 800 в марте 2022, но нисходящий тренд продолжается, и в июне биткоин стоит уже $20 000. Для того, чтобы снизить риск раннего входа на рынок, как раз и используется стратегия DCA.

Dollar cost averaging: основные параметры

Стратегия не устанавливает ни определенного периода инвестиций, ни суммы, которую вы должны инвестировать, ни интервалов, через которые вы должны приобретать актив. Вы можете покупать ежедневно, еженедельно, раз в месяц и т. д. 

  • Сумма. Сумма инвестиций зависит только от ваших возможностей. Помните, что нельзя инвестировать больше, чем вы можете себе позволить без ущерба для вашей комфортной жизни. Данная стратегия рассчитана на долгий срок, поэтому вы должны понимать, что инвестиции могут не окупиться в течение долгого времени.
  • Период. Период инвестирования зависит от текущего состояния рынка. Важно выкупать актив до того, как его цена вернется к уровню вашей первой покупки. Проанализируйте график и ознакомьтесь с прогнозами экспертов (прогнозы часто не сбываются, однако, у вас будет представление об общей ситуации на рынке). Например, если рынок готов развернуться вверх в ближайшие месяцы, вам не стоит планировать инвестиции на год. 
  • Интервал. Интервал покупок зависит от вашей начальной суммы и периода, в течение которого вы планируете покупать актив. Например, если вы хотите инвестировать $1000 в течение одного года, то каждый месяц вам нужно будет покупать актив примерно на $83. Если $83 кажется слишком большой суммой для единоразовой покупки, то можно разделить ее на более мелкие платежи, но с большим количеством интервалов.  

Важно: вы можете редактировать стратегию в процессе. Если вы уверены в движении рынка, увеличивайте или уменьшайте сумму покупки. Более того, вам не обязательно инвестировать все средства, вы можете прекратить покупать актив в любое время.  

DCA при нисходящем тренде

Стратегия усреднения долларовой стоимости в основном используется в нисходящем тренде, что логично, так как вы имеете возможность покупать большее количество актива, за ту же самую сумму. 

Например, у вас есть $1000. Вы планируете покупать криптовалюту в течение пяти месяцев, инвестируя по $200 каждый месяц. Цена актива падает, с каждым разом вы покупаете все больше и больше.

Давайте подсчитаем потенциальную прибыль. Мы будем умножать итоговое количество криптовалюты на ту же самую стоимость, представив, что рынок развернулся, и цена растет. Если цена достигнет $160, то наши инвестиции уже окупят себя. Однако это значит, что для получении прибыли, нужно будет держать криптовалюту в течение, как минимум, двух месяцев. 

ИнвестицииСтоимость криптовалютыКоличество криптовалютыСтоимость криптовалютыПрибыль
$200$2001$200$1286
$200$1801,1$180$1157,4
$200$1601,25$160$1028,8
$200$1401,42$140$900
$200$1201,66$120$771,6
Итого$10006,43

DCA при восходящем тренде

При бычьем тренде стратегия менее прибыльна и более рискованна. Цена криптовалюты будет расти, то есть каждый раз вы будете покупать меньшее количество актива. Чтобы получить прибыль, вы должны быть уверены, что, после того как вы закончите покупать, стоимость актива вырастет еще больше, чтобы вы могли продать его по выгодной для вас цене. 

Крипторынок очень волатилен, это значит, что он может развернуться в любой момент. То есть вы рискуете продать криптовалюту с большим убытком. 

DCA при боковом тренде

После нисходящего и восходящего трендов всегда идет коррекция. Это значит, что рынок ждет катализатора, который определит, достаточно ли причин у участников рынка, чтобы удерживать тренд, или рынок должен развернуться.  

При боковом движении стратегия DCA не имеет большого смысла. Цена торгуется в узком диапазон, это значит, что вы будете покупать актив примерно по одной и той же стоимости. А далее, если рынок вырастет, то вы сможете продать монету по более высокой цене, то есть получить прибыль. Но, если цена актива сформирует нисходящий тренд, то в столкнетесь с убытками. 

Плюсы стратегии усреднения долларовой стоимости 

  • Снижение рисков. На высоковолатильных рынках инвесторы испытывают высокое напряжение, так как всегда есть риск купить и продать актив по менее прибыльной цене. Стратегия DCA решает этот вопрос и избавляет инвесторов от лишних сомнений и неправильных шагов. 
  • Усреднение цены. Даже если сейчас вы купили актив по более высокой цене, чем ожидали, далее вы имеет возможность усреднить эту стоимость с помощью покупки по более низким ценам.  
  • Эффективность при долгосрочных инвестициях. Стратегия показывает высокую прибыльность при долгосрочном удержании актива.   

Недостатки стратегии

  • Ограниченное применение. Данная стратегия рассчитана на долгосрочные инвестиции и работает в нисходящем тренде с перспективой разворота или в восходящем тренде, но с точным пониманием, когда развернется рынок. Вы должны успеть продать криптовалюту до того, как цена станет для вас невыгодна. 
  • Требует контроля. Существует заблуждение, что DCA позволяет один раз решить, сколько и как часто вы будете инвестировать, а дальше она будет работать сама, но это не так. Крипторынок очень волатилен, это значит, что даже формирование нового тренда очень непредсказуемо. Поэтому вы должны постоянно отслеживать тренд и новости, которые могут повлиять на цену актива.  
  • Долгосрочная стратегия. Если вы готовы ждать месяцы до получения прибыли, то данная стратегия для вас. 

Стратегия dollar cost averaging на исторических данных

На графике ниже вы можете увидеть расчет прибыльности использования стратегии DCA, если бы вы покупали биткоины на $10 еженедельно с августа 2021 по август 2022.  

Сумма инвестиций равна $530, а прибыль всего $484. Это связано с тем, что биткоин еще не сформировал восходящий тренд (18 августа 2022), то есть, на данный момент, ваши инвестиции убыточны. При этом, когда тренд восстановится, вы cможете продать биткоин с прибылью.

Источник: dcabtc.com 

Вот пример прибыльной стратегии на исторических данных.

Источник: dcabtc.com 

Если бы вы покупали биткоин на $10 каждую неделю с августа 2019 по август 2020, то ваша прибыль составила бы $205 при инвестициях в $530 и доходом от продажи в $735. 

При этом нужно помнить о комиссиях, которые взимаются торговыми площадками и биржами за каждую транзакцию. 

Также важно понимать, что данная стратегия рассчитана не на более высокую прибыль, а на сглаживание волатильности. Она помогает новичкам снизить риск неверных инвестиционных решений, вызванных эмоциями и отсутствием опыта.   

Больше инвестиционных стратегий вы найдете здесь.