Токены в криптоэкономике: способы использования и преимущества

Токен – обязательный, если не главный элемент любого ICO (мероприятия по привлечению инвестиций в новые проекты). Криптовалютные стартапы получают средства от инвесторов в популярных монетах – эфирах или биткоинах взамен на токены – внутреннюю валюту компании, своеобразный аналог акций. В этой публикации пойдет речь о токенах в криптовалютной экономике и ICO: что это, как появилось и зачем нужно.

Для чего используются токены

Формальное определение токена в цифровом глоссарии звучит так: токен – это гаджет либо ряд символов, используемых для идентификации. В определенной мере это применимо и к виртуальным валютам: наличие токена свидетельствует о причастности пользователя к определенному проекту.

Намного более познавательным для понимания токенов является описание их функций.

1. Покупательская способность (за токены можно приобрести услуги и сервисы внутри сети).
2. Роль внутренней валюты в закрытых экосистемах.
3. Показатель доли акционера в проекте.
4. Важный показатель чего-либо (например, доступных гигабайтов);
5. Одна из форм оплаты за определенные действия.

Токены могут служить платежной единицей для оплаты услуг и некоторых товаров, быть вознаграждением или цифровым активов. В этом и состоит их основное отличие от коина (единицы криптографической валюты), используемой для платежных операций. Таким образом, область применения токенов шире в сравнении с коинами, но масштабы меньше. 

Если криптовалюта обращается во внешней экономике, то токены (как минимум, на первом этапе) работают исключительно внутри конкретной сети. Они не имеют электронного кошелька, как криптовалюты. Если провести аналогию с реальной жизнью, то цифровые монеты – это твердая валюта (к примеру, доллары), а токены – фишки в казино, подарочные карты, жетоны на метро и т. д.

Когда заканчивается ICO и проект заходит на биржи, токен оказывается очень близок к статусу полноценного платежного инструмента и может легко обмениваться на другие активы.

Первичную продажу токенов – главный этап ICO – называют еще краудесейлом. Использование токенов началось с момента первого в истории ICO криптовалюты Mastercoin 2013-14 годах.

Важные факты о токенах 

1. Толчком к широкому распространению токенов послужило появления инновационной платформы Эфириум (Ethereum, ETH) (ССЫЛКА: https://coinmania.com/coin/eth/usd/) и ее технологии умных контрактов. Если бы крипторынок состоял всего из нескольких, а не более 1300 валют, то необходимости в токенах не было бы.
2. Токены функционируют на блокчейн-платформах (ССЫЛКА: https://coinmania.com/chto-takoe-blokchejn/). На первоначальных этапах все они, по сути, были форками ВТС. Сегодня за основу взят blockchain ETH и исходный код этой платформы ERC20.
3. Приобретая токены в ходе ICO, инвестор приобретает закрытые ключи, в которых хранятся данные о количестве принадлежащих ему активов.
4. Существуют полноценные платформы для проведения ICO, самой популярной из которых является Эфириум. Именно на его базе проходит большинство ICO. Другие ICO-площадки – Waves, NEM, ЭОС, Kick ICO.
5. Токены имеют тенденцию к росту, поэтому они могут быть неплохим средством для инвестиций. Держатели токенов не только имеют возможность использовать их для платежей внутри системы, но и получать доход от хранения.

Виды токенов

Токены бывают трех типов:

• аппкоины;
• токены-акции;
• кредитные токены.

Аппкоины

Аппкоины – это токены, выполняющие роль платежного средства. Большинство ICO имеют веб-функции, мобильные приложения и требуют инструмента для проведения транзакций внутри системы.

К примеру, в проекте TrafficX, криптовалютном аналоге Uber, токенами можно оплачивать поездки. На площадке знакомств MarchPool за токены можно получить premium-статус и расширенные возможности, а в сервисах для хранения информации – покупать дополнительное пространство. В компьютерных играх токены необходимы для прокачки героев, покупки различных игровых предметов, оплаты услуг разработчиков.

Токены-акции

Любой токен становится активом (акцией) и имеет свой рыночный курс после выхода на биржи. Практически все стартапы именно так и рассматривают свою внутреннюю валюту – в качестве актива.

Отдельные проекты изначально строятся по принципу инвестирования и представляют собой инвестиционные фонды доверительного управления вкладами в формате ICO (SolarDAO, TargetCoin и др.). Некоторые платформы предоставляют право голосования держателям внутренней валюты, то есть привлекают своих инвесторов к участию в управлении удельным виртуальным капиталом.

Накопительные, или кредитные токены

Кредитные токены выпускают в продажу вместе с основной монетой проекта. Разница в том, что они приносят своим владельцам доход только при длительном хранении. В качестве примера можно привести Steem Dollar – токен блогосферы Steemit. В нем реализуются токены с разными тарифами: под 10 и 100% годовых. Чтобы получить стопроцентный доход, инвесторы обязаны не снимать средства в течение 2 лет.

Как заработать на токенах

В среднем каждую неделю стартует 3-4 ICO, и эта цифра постоянно растет. Возможностей для выгодных вложений капитала становится все больше. Только за 2017 год стартапам новых цифровых валют удалось привлечь свыше $200 млн.

Все ли новые проекты имеют потенциал роста токена? Увы, не все. Чтобы определить инвестиционную привлекательность стартапа и не попасть на мошенническое ICO, необходимо изучить его сопроводительную документацию (White Papper), дорожную карту (RoadCard), провести комплексный анализ и найти ответы на несколько вопросов:

• Какую роль играет токен данного проекта: акции, платежного инструмента или средства для вознаграждений?
• При каких обстоятельствах его ценность будет расти?
• В каком направлении работает проект?
• Может ли система функционировать без токенов?
• От каких обстоятельств зависит рост курса: внешних или внутренних?
• Насколько привлекательна данная монета для широкого круга пользователей?
• Какова изначальная цена токена и насколько она соответствует реалиям рынка.

Приобрести токены можно на PRE-ICO, до начала основного этапа продаж. В этот период их стоимость минимальна, но и о проекте еще мало что известно. Для такой покупки достаточно зарегистрироваться и перечислить деньги на указанный счет.

Покупка во время главного этапа ICO менее рискованна. Сам факт этого мероприятия уже свидетельствует о том, что проекту удалось заинтересовать достаточно широкий круг инвесторов.

Покупать активы на бирже наименее рискованно, поскольку все добавленные в валютные пары монеты уже признаны рынком и имеют статус в мире цифровых денег. Следует учесть, что на биржах торгуются уже не токены, а коины.

Есть сервисы, где можно увидеть статистику, анализ возможных рисков, уровень хайпа по каждому новому криптовалютному проекту, например ICORating. На сайте ICOStats доступна база проектов-лидеров по количеству привлеченных средств, ROI и другим показателям. Среди других сервисов-мониторингов: ICO Tracker, Token Market, ICOList.

Преимущества инвестиций в токены

В целом инвестиции в токены имеют как свои плюсы, так и минусы.

• Среди плюсов можно отметить:
• возможность использования токенов внутри сети;
• доступность способа инвестиций;
• высокий ROI (до 10000%);
• большой выбор проектов для вложения средств.

Недостатками работы с токенами является  отсутствие законодательного регулирования, риск попасть на мошеннический проект, восприимчивость  к общей ситуации на рынке цифровых валют.