Токены в криптоэкономике: способы использования и преимущества

511
0
Саша Добрый

Токен – обязательный, если не главный элемент любого ICO (мероприятия по привлечению инвестиций в новые проекты). Криптовалютные стартапы получают средства от инвесторов в популярных монетах – эфирах или биткоинах взамен на токены – внутреннюю валюту компании, своеобразный аналог акций. В этой публикации пойдет речь о токенах в криптовалютной экономике и ICO: что это, как появилось и зачем нужно.

Для чего используются токены

Формальное определение токена в цифровом глоссарии звучит так: токен – это гаджет либо ряд символов, используемых для идентификации. В определенной мере это применимо и к виртуальным валютам: наличие токена свидетельствует о причастности пользователя к определенному проекту.

Токены позволяют разработчикам проекта претворять свои идеи в жизнь
Токены являются неотъемлемым атрибутом ICO

Намного более познавательным для понимания токенов является описание их функций.

  1. Покупательская способность (за токены можно приобрести услуги и сервисы внутри сети).
  2. Роль внутренней валюты в закрытых экосистемах.
  3. Показатель доли акционера в проекте.
  4. Важный показатель чего-либо (например, доступных гигабайтов);
  5. Одна из форм оплаты за определенные действия.

Токены могут служить платежной единицей для оплаты услуг и некоторых товаров, быть вознаграждением или цифровым активов. В этом и состоит их основное отличие от коина (единицы криптографической валюты), используемой для платежных операций. Таким образом, область применения токенов шире в сравнении с коинами, но масштабы меньше. 

После запуска проекта многие токены становятся полноценными платежными системами
На этапе ICO токены проекта не являются полноценной криптовалютой

Если криптовалюта обращается во внешней экономике, то токены (как минимум, на первом этапе) работают исключительно внутри конкретной сети. Они не имеют электронного кошелька, как криптовалюты. Если провести аналогию с реальной жизнью, то цифровые монеты – это твердая валюта (к примеру, доллары), а токены – фишки в казино, подарочные карты, жетоны на метро и т. д.

Когда заканчивается ICO и проект заходит на биржи, токен оказывается очень близок к статусу полноценного платежного инструмента и может легко обмениваться на другие активы.

Первичную продажу токенов – главный этап ICO – называют еще краудесейлом. Использование токенов началось с момента первого в истории ICO криптовалюты Mastercoin 2013-14 годах.

Понятия токен и цифровая монета очень близки друг к другу
Основное отличие токенов от цифровых монет заключается в отсутствии у первых свойств платежного средства

Важные факты о токенах 

  1. Толчком к широкому распространению токенов послужило появления инновационной платформы Эфириум (Ethereum, ETH) (ССЫЛКА: https://coinmania.com/coin/eth/usd/) и ее технологии умных контрактов. Если бы крипторынок состоял всего из нескольких, а не более 1300 валют, то необходимости в токенах не было бы.
  2. Токены функционируют на блокчейн-платформах (ССЫЛКА: https://coinmania.com/chto-takoe-blokchejn/). На первоначальных этапах все они, по сути, были форками ВТС. Сегодня за основу взят blockchain ETH и исходный код этой платформы ERC20.
  3. Приобретая токены в ходе ICO, инвестор приобретает закрытые ключи, в которых хранятся данные о количестве принадлежащих ему активов.
  4. Существуют полноценные платформы для проведения ICO, самой популярной из которых является Эфириум. Именно на его базе проходит большинство ICO. Другие ICO-площадки – Waves, NEM, ЭОС, Kick ICO.
  5. Токены имеют тенденцию к росту, поэтому они могут быть неплохим средством для инвестиций. Держатели токенов не только имеют возможность использовать их для платежей внутри системы, но и получать доход от хранения.

Виды токенов

Токены бывают трех типов:

  • аппкоины;
  • токены-акции;
  • кредитные токены.

Аппкоины

Аппкоины – это токены, выполняющие роль платежного средства. Большинство ICO имеют веб-функции, мобильные приложения и требуют инструмента для проведения транзакций внутри системы.

К примеру, в проекте TrafficX, криптовалютном аналоге Uber, токенами можно оплачивать поездки. На площадке знакомств MarchPool за токены можно получить premium-статус и расширенные возможности, а в сервисах для хранения информации – покупать дополнительное пространство. В компьютерных играх токены необходимы для прокачки героев, покупки различных игровых предметов, оплаты услуг разработчиков.

Инвестиции в ICO могут оказаться очень доходными или привести к потере вложенных средств
Токены выпускаются под еще не вышедшие проекты, поэтому вложения в них связаны с риском

Токены-акции

Любой токен становится активом (акцией) и имеет свой рыночный курс после выхода на биржи. Практически все стартапы именно так и рассматривают свою внутреннюю валюту – в качестве актива.

Отдельные проекты изначально строятся по принципу инвестирования и представляют собой инвестиционные фонды доверительного управления вкладами в формате ICO (SolarDAO, TargetCoin и др.). Некоторые платформы предоставляют право голосования держателям внутренней валюты, то есть привлекают своих инвесторов к участию в управлении удельным виртуальным капиталом.

Накопительные, или кредитные токены

Кредитные токены выпускают в продажу вместе с основной монетой проекта. Разница в том, что они приносят своим владельцам доход только при длительном хранении. В качестве примера можно привести Steem Dollar – токен блогосферы Steemit. В нем реализуются токены с разными тарифами: под 10 и 100% годовых. Чтобы получить стопроцентный доход, инвесторы обязаны не снимать средства в течение 2 лет.

Как заработать на токенах

В среднем каждую неделю стартует 3-4 ICO, и эта цифра постоянно растет. Возможностей для выгодных вложений капитала становится все больше. Только за 2017 год стартапам новых цифровых валют удалось привлечь свыше $200 млн.

Количество ICO растет быстрыми темпами, и инвесторам необходимо оценивать риски вложения денег в такие стартапы
Вложение в ICO в случае успеха проекта позволяет инвесторам заработать большие деньги

Все ли новые проекты имеют потенциал роста токена? Увы, не все. Чтобы определить инвестиционную привлекательность стартапа и не попасть на мошенническое ICO, необходимо изучить его сопроводительную документацию (White Papper), дорожную карту (RoadCard), провести комплексный анализ и найти ответы на несколько вопросов:

  • Какую роль играет токен данного проекта: акции, платежного инструмента или средства для вознаграждений?
  • При каких обстоятельствах его ценность будет расти?
  • В каком направлении работает проект?
  • Может ли система функционировать без токенов?
  • От каких обстоятельств зависит рост курса: внешних или внутренних?
  • Насколько привлекательна данная монета для широкого круга пользователей?
  • Какова изначальная цена токена и насколько она соответствует реалиям рынка.

Приобрести токены можно на PRE-ICO, до начала основного этапа продаж. В этот период их стоимость минимальна, но и о проекте еще мало что известно. Для такой покупки достаточно зарегистрироваться и перечислить деньги на указанный счет.

Покупка токенов может обернутся хорошей прибылью для инвестора
Купить токены за фиат можно на этапе объявления ICO, но это связано с высоким риском потерять деньги

Покупка во время главного этапа ICO менее рискованна. Сам факт этого мероприятия уже свидетельствует о том, что проекту удалось заинтересовать достаточно широкий круг инвесторов.

Покупать активы на бирже наименее рискованно, поскольку все добавленные в валютные пары монеты уже признаны рынком и имеют статус в мире цифровых денег. Следует учесть, что на биржах торгуются уже не токены, а коины.

Есть сервисы, где можно увидеть статистику, анализ возможных рисков, уровень хайпа по каждому новому криптовалютному проекту, например ICORating. На сайте ICOStats доступна база проектов-лидеров по количеству привлеченных средств, ROI и другим показателям. Среди других сервисов-мониторингов: ICO Tracker, Token Market, ICOList.

Токены можно купить после запуска ICO и использовать в качестве внутренней валюты в проекте
После объявления ICO пользователи могут вложить свои средства в проект и стать обладателями токенов

Преимущества инвестиций в токены

В целом инвестиции в токены имеют как свои плюсы, так и минусы.

  • Среди плюсов можно отметить:
  • возможность использования токенов внутри сети;
  • доступность способа инвестиций;
  • высокий ROI (до 10000%);
  • большой выбор проектов для вложения средств.

Недостатками работы с токенами является  отсутствие законодательного регулирования, риск попасть на мошеннический проект, восприимчивость  к общей ситуации на рынке цифровых валют.