Как распознать скам в DeFi-проекте

DeFi (decentralized finance) или децентрализованные финансы — еще один тренд наравне с NFT и метавселенными. Децентрализованные финансы были созданы в противовес традиционным финансовым инструментам, чтобы обеспечить быстрые и прозрачные транзакции с минимальными комиссиями. 

Однако, помимо заработка, DeFi несут большие риски, включая скам-проекты. Ситуация, когда команда прекращает работу над продуктом, выводит всю ликвидность и создает ситуацию, при которой нативный токен обесценивается, называется rug pull (в переводе с английского «выдергивание коврика из-под кого-то»). 

Как распознать мошеннические схемы в нерегулируемой среде?

Давайте попробуем выделить отличительные особенности скам-проектов. 

White Paper

Начнем с основ. Любой проект, нацеленный на долгосрочное пребывание на рынке, выпускает white paper или, так называемую, белую книгу. В белой книге можно найти всю необходимую информацию о сути и перспективах проекта, оценить его уникальность и познакомиться с командой. 

• Проект должен описать, какие проблемы рынка он решает. Если создается один из множества продуктов, присутствующих на рынке, то он вряд ли станет успешным.  
• Важным фактором является наличие информации о финансах и прибыли проекта. Если компания скрывает, откуда образуется прибыль, то это признак скама. Например, большое количество «пирамид» используют средства новых инвесторов, чтобы осуществлять платежи старым.  
• White paper знакомит с участниками команды и описывает их опыт для того, чтобы убедить инвесторов в перспективности продукта. 
• Также white paper содержит карту развития проекта, которая предоставляет информацию об этапах внедрения новых функций.  

Если у проекта нет white paper, стоит задуматься о его надежности.

Конечно, мы понимаем, что только 1% прочтет весь документ, так как в среднем он состоит из 30 страниц. Поэтому мы подобрали еще несколько советов, которые станут определяющими при выборе DeFi-проекта. 

Сообщество

Отзывы в интернете — не самый надежный источник информации. А вот мнение сообщества в соцсетях играет большую роль. Подпишитесь на группы в Twitter, Facebook, Discord и Reddit, где криптоэнтузиасты обсуждают разные темы, включая DeFi-проекты. 

Чтобы найти интересующий вас проект, можно использовать хэштеги или просто набрать название проекта в поисковике. Также вы можете сами создать тему для обсуждения, которую будут комментировать другие пользователи. 

Кроме этого, проект должен иметь свои социальные сети. Обратите внимание на дату создания страницы, количество подписчиков и просмотров постов. Если подписчиков значительно больше, чем просмотров, то есть вероятность, что основная их часть — боты. Также важно, чтобы команда постоянно обновляла соцсети, вела активный диалог с пользователями и сообщала об обновлениях. 

Отзывы на профессиональных площадках

Помимо соцсетей, стоит обратить внимание на мнение профессионалов. Данный способ особенно хорош, если проект новый. Сообщество еще не может оценить перспективы и функционал продукта, а вот эксперты могут провести анализ по основным показателям, сравнив проект с уже существующими на рынке. 

Мнение специалистов важно. Однако не стоит забывать, что часто прогнозы экспертов относительно рынка цифровых активов оказываются неверными. Поэтому стоит довериться негативным оценкам, а позитивные проверить с помощью дополнительных показателей.  

Когда мы говорим о профессионалах, мы имеем в виду известных финансистов и экономистов. Большое количество компаний обращаются к медийным личностям. Однако не стоит доверять кумирам, так как они вряд ли разбираются в DeFi, чтобы оценить надежность рекламируемого продукта. 

Ярким примером являются рекламные кампании Ким Кардашьян или Флойда Мейвезера, которые продвигали криптовалюту EthereumMax. Реклама привела к значительному росту цены токена, который в скором времени обвалился, оставив инвесторов в минусе. 

Инвестиции крупных компаний

Если в проект инвестируют крупные корпорации, то, скорее всего, это не скам. Никто не исключает риск, но процент того, что несколько крупных фирм инвестируют в один проект, очень мал. 

Команда

О команде проекта можно узнать не только из white paper, но и с помощью сайта или социальных сетей компании. Стоит обратить внимание на экспертность участников команды. Если ничего нельзя сказать об их опыте и заслугах, то вряд ли они смогут создать успешный продукт. 

Анонимность команды может стать сигналом того, что проект — скам. Однако стоит поставить этот пункт под сомнение, так как в сфере DeFi, NFT и криптовалют существует большое количество анонимных создателей успешных проектов. Если команда пожелала остаться анонимной, проверьте, нет ли других сигналов, говорящих о мошеннической схеме. 

Обещания 

Несмотря на то что было создано огромное количество пирамид и информация о том, как они действуют, есть в открытом доступе, люди продолжают доверять обещаниям огромных заработков. Проект должен делать акцент на функционале, удобстве для пользователя и, конечно, выгоде. Однако обещания сделать вас богатыми всегда являются красным флагом.  

Смарт-контракт

Данный пункт не требует технических знаний. Вы можете воспользоваться ресурсами типа Etherscan или Binance Smart Chain, где вы найдете информацию о дате создания смарт-контракта, о том, когда он был выведен на рынок, какое количество токенов уже выпущено и сколько у него пользователей. 

Оцените общую сумму средств, заблокированных в протоколе (TVL). Чем больше TVL, тем лучше, так как это показатель высокой заинтересованности в DeFi-проекте. При этом не забудьте сравнить количество транзакций и TVL. Слишком большая разница может означать скам. 

Стоит учитывать доходность криптовалюты, будут ли токены сжигаться, как они распределяются между владельцами, а также есть ли функция майнинга и стейкинга. 

Если все это звучит сложно, то можно прочитать обзоры на смарт-контракты или обратиться к специалистам. 

Регистрация домена

Если проект не предоставляет информацию о хостинге и провайдере, то, скорее всего, это скам. Если вы все-таки нашли такую информацию, то обратите внимание на срок аренды домена. Если он более 1 года, то проверка по данному пункту пройдена. 

Волатильность токена

Новые токены очень волатильны. Однако, если вы заметили странную активность на графике токена, стоит насторожиться. 

Самые явные DeFi-скамы

Количество скамов в DeFi-проектах постоянно растет. Можно отметить следующие мошеннические компании, которые подавали большое количество красных флагов, но все-таки смогли привлечь крупные инвестиции.

AnubisDAO

Инвесторы токена ANKH платформы AnubisDAO потеряли $60 миллионов. Интересно, что проект не имел ни сайта, ни белой книги, только страницу в Twitter и Discord. Команда проекта также была неизвестна. После того как мошенники вывели все средства, цена токена ANKH рухнула до нуля. 

StableMagnet

Под предлогом большой прибыли от депозитов в стейблкоинах платформа StableMagnet смогла привлечь $25 миллионов. Стоит отметить, что платформа прошла проверку безопасности по пункту «смарт-контракт». 

Etherscan и BSCScan, осуществляя проверку правильности опубликованного исходного кода, не отслеживали связанные библиотеки. То есть платформа заявила, что использует функции одного смарт-контракта, а на самом деле использовала другой. Таким образом, пользователи решили, что посмотрели исходный код протокола, но StableMagnet скрыли в своем смарт-контракте лазейку, которая позволила им вывести прибыль из протокола. 

Squid Game

На волне популярности южнокорейского телешоу «Squid Game» был запущен pay-to-play токен Squid Game (SQUID). Держатели токена рассчитывали на возможность участвовать в онлайн-игре. Менее чем за 2 недели мошенники заработали $3 миллиона. За один день создатели скама продали свои активы, и стоимость SQUID упала до нуля.

Так же как и в двух предыдущих случаях, скам можно было распознать заранее. Например, ресурс CoinMarketCap предупреждал инвесторов о подозрительном поведении SQUID. Пользователям стоило проверить график движения токена. Любая подозрительная волатильность является признаком мошеннической схемы. 

Ошибочные скамы

Важно понимать разницу между мошенническими схемами и хакерскими атаками. При мошеннической схеме создатели проекта выводят средства, удаляют сайт и соцсети и исчезают. В случае хакерской атаки создатели проекта не имеют отношения к случившемуся. Проект не исчезает, а инвесторы имеют шансы вернуть свои средства.

В некоторых случаях хакерскую атаку воспринимают за rug pull. Так случилось с проектом DeFi100. Пользователь Twitter @CryptoWhale сообщил о том, что команда проекта вывела $32 миллиона. На сайте проекта появилась надпись «мы обманули вас, ребята, и вы ничего не можете с этим сделать». Однако, как оказалось, сайт проекта просто был взломан. 

Хотя распознать DeFi-скам достаточно сложно, есть важные показатели, которые сразу говорят о том, что проект представляет опасность для ваших средств. Как вы могли убедиться на примерах, в большинстве случаев скам можно было распознать на ранних стадиях. Но жадность часто приводит к убыткам.