Что за валюта BUSD, и чем монета Binance отличается от других стейблкоинов

В 2019 году криптобиржа Binance и блокчейн-компания Paxos выпустили стейблкоин Binance USD (BUSD), курс которого привязан к американскому доллару. Несмотря на то что стейблкоины по определению должны быть надежным инструментом, многие из них испытывали сильную волатильность, а некоторые совсем потеряли свою привязку.

В это же время BUSD достаточно стабилен. Цена монеты испытывала серьезные отклонения только в периоды обвала всего крипторынка, а именно в марте 2020 в период начала пандемии коронавируса. Тогда цена BUSD достигла своих исторического максимума — $1,11 (12 марта) и минимума — $0,88 (13 марта).

Давайте разберемся, почему Binance USD стабильнее других стейблкоинов и какие у него перспективы.

Что такое стейблкоин 

Начнем с определения стейблкоина.  

Стейблкоин (англ. stablecoin) — это криптовалюта, чей курс привязан к какому-либо реальному активу, которым можно торговать на бирже, например, американскому доллару, евро, золоту, криптовалюте, или не привязан ни к чему. 

Соотношение стейблкоина и актива, к которому он привязан, равно 1:1. Получается, курс одного стейблкоина будет равен курсу того актива, которым он обеспечен. Например, курс стейблкоина к USD колеблется около $1. А вот курс PAX Gold (PAXG) — стейблкоин, который обеспечен одной тройской унцией 400-унциевого золотого слитка London Good Delivery, хранящегося в хранилищах Brink — будет равен текущей цене этого золота в долларах. 

Также за каждый коин вы можете потребовать выдать вам тот актив, который служит его обеспечением. Например, вы можете обменять каждый USDT на $1, а любой владелец PAX Gold имеет право собственности на золото, которым стейблкоин обеспечен.

Подробнее о стейблкоинах здесь. 

Интересно, что целых три стейблкоина — BUSD, USDT и USDC — входят в топ-10 криптовалют по рыночной капитализации (данные CoinMarketCap). 

Особенности BUSD

BNB и BUSD часто путают, так как обе монеты относятся к криптобирже Binance. Однако BNB — монета, которая поддерживает функционирование всей экосистемы Binance, а BUSD — это стейблкоин, который защищает своих владельцев от высокой волатильности крипторынка. 

BUSD входит в топ-10 криптовалют по рыночной капитализации (данные CoinMarketCap на 22 сентября 2022). Выпуск BUSD одобрен Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка. Это важно, так как только три других стейблкоина, выпущенных американскими компаниями — Gemini Dollar (GUSD), Z.com USD (ZUSD) и Pax Dollar (USDP), имеют одобрение данного регулятора.

Стейблкоин изначально был основан на блокчейне Ethereum, но на сегодняшний день он выпускается еще на двух блокчейнах — BNB Smart Chain and BNB Beacon Chain. Купить BUSD можно непосредственно через Paxos или на криптобиржах. Основной, конечно, является Binance, где BUSD торгуется в паре с 300 другими криптовалютами. Также вы можете торговать некоторыми парами с BUSD на других биржах, например, KuCoin, Poloniex и Gemini. Полный список можно найти здесь. 

Кроме этого, купить BUSD можно, как и любую другую криптовалюту с помощью криптообменника или в криптокошельке. Подробнее о способах покупки криптовалют. 

Помимо торговли на криптобиржах, BUSD дает преимущества своим держателям на платформе Binance. Криптобиржа не взимает комиссии с мейкеров при торговле парами с BUSD, а также не облагает комиссиями транзакции со всеми парами с BUSD. Стейблкоин активно используется для получения процентов и вознаграждений в виде токенов. 

Как работает Binance USD?

Итак, Binance USD был создан благодаря партнерству крупнейшей криптобиржи Binance и блокчейн-компании Paxos. Именно Paxos обеспечивает стабильность BUSD, то есть то, чтобы 1 BUSD всегда был равен 1 USD. Компания держит в своем резерве на банковских счетах, которые застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов, эквивалент фиатных долларов США для каждой монеты BUSD, которая находится в обращении. Мы сказали эквивалент, так как резервы Paxos представлены не только американским долларом. Фирма может обеспечивать стейблкоин с помощью векселей, облигаций и нот, обеспеченных Казначейством США. 

Paxos отвечает и за предложение монеты. Когда кто-то обменивает Binance USD на американский доллар, Paxos сжигает BUSD и отправляет наличные на банковский счет клиента. Также, когда кто-то покупает BUSD, Paxos чеканит больше монет в обмен на USD. Таким образом, предложение BUSD не ограничено и зависит от интереса покупателей. 

Прогноз для BUSD

Когда мы говорим о прогнозе для BUSD, мы имеем в виду его перспективы и риски обвала, который случился с TerraUSD в мае 2022 года, когда стейблкоин потерял привязку к американскому доллару, что привело к обвалу крипторынка и банкротству многих компаний. 

На сегодняшний день BUSD считается стабильной монетой. За последние несколько лет отклонение токена от $1 минимальны. 

BUSD подпадает под действие Закона о банковской деятельности Нью-Йорка, а Paxos и BUSD регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Как заявлено на сайте Paxos Trust, компания хранит активы клиентов отдельно от любых корпоративных средств, обеспечивая их доступность в любое время. Надежность BUSD также обеспечивается полностью сегрегированными счетами. То есть активы, которые находятся на хранении, будут возвращены владельцам даже при банкротстве кастодиального траста.

Также стоит отметить, что еще в 2018 году Paxos выпустил стейблкоин Pax Dollar (USDP). Это монета, использующая стандарт ERC-20 и обеспеченная американским долларом. Она считается одной из самых регулируемых монет. 

Резервы Paxos проверяются ежемесячно аудиторской фирмой для обеспечения гарантии инвесторам и трейдерам в том, что у компании достаточно средств, чтобы покрыть каждый BUSD. 

Одним из недостатков Binance USD называют полную централизацию. В смарт-контракте монеты есть функция «SetLawEnforcementRole», которая дает возможность Paxos осуществлять контроль за BUSD в децентрализованных сетях. То есть Paxos может блокировать счета и изымать средства при обнаружении взлома или незаконной деятельности. 

Так на сайте Paxos вы найдете информацию о том, что при исполнении закона компания можем заморозить, временно или навсегда, доступ владельца стейблкоина к BUSD или USD даже без предварительного уведомления.  

Paxos достаточно строго следует законодательству и обеспечивает сохранность средств держателей BUSD, поэтому риск обвала стейблкоина небольшой. Также уверенность владельцам монеты внушает положение Binance на крипторынке. При этом вы должны помнить о жестком регулировании, которое может лишить вас ваших средств. 

Новости и аналитика в нашем Telegram-канале.