В Европе запущен первый спотовый биткоин-ETF

Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF, торгуемый под тикером BCOIN, запущен компанией Jacobi Asset Management на бирже Euronext Amsterdam.

Хранение активов фонда осуществляет Fidelity Digital Assets, в то время как Flow Traders принимает на себя роль ликвидатора. Среди уполномоченных участников фигурируют Jane Street и DRW.

ETF отслеживает индекс FT Wilshire Bitcoin Blended Price, который вычисляет среднюю цену биткоина в реальном времени с использованием данных от проверенных бирж.

Получив одобрение Комиссии по финансовым услугам Гернси (GFSC) в октябре 2021 года, компания изначально планировала запустить свой биткоин-ETF в 2022 году. Однако решила отложить запуск, считая его неподходящим в связи с крахом экосистемы Terra и банкротством криптобиржи FTX.

ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin также позиционируется как первый декарбонизированный фонд цифровых активов.

Jacobi Asset Management устанавливает партнерство с платформой Zumo с целью контроля за энергопотреблением при добыче биткоинов и покупки сертификатов на возобновляемую энергию (REC) для компенсации вредных выбросов. Этот метод предоставляет возможность институциональным инвесторам взаимодействовать с биткоином, соответствуя в то же время своим экологическим, социальным и корпоративным принципам (ESG).

До настоящего времени основным продуктом для инвестров в цифровые активы являлись ETN – облигации, обеспеченные криптовалютой. ETN имеют ограниченный срок действия и могут быть проданы только в конце срока действия. ETF является фондом с открытым конечным сроком действия, что означает, что инвесторы могут покупать и продавать его в любое время.

“ETF-ы находятся под наблюдением аккредитованных управляющих. Эти управляющие утверждают все действия и регулярно представляют отчеты регулятору. ETN не имеют такого же уровня прозрачности и защиты инвесторов”, – заявил Мартин Беднолл, руководитель Jacobi Asset Management

ETF ограничены в использовании плеча или производных инструментов, что помогает снизить потенциальные риски, связанные с манипулированием рынка. В то время как ETN могут использовать плечо или производные инструменты, тем самым внося дополнительный уровень риска.

Запуск биткоин-ETF от Jacobi означает, что европейские инвесторы опережают своих американских коллег в доступе к долгожданному продукту.