Как работает стейкинг криптовалют 

Понятие стейкинга существует уже давно на крипторынке. Так впервые алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS) был использован в 2012 году в криптовалюте PPCoin (PeerCoin). Однако слияние эфириума и переход на PoS привлекли повышенное внимание к данному способу заработка на криптовалютах. Давайте разберемся, что такое стейкинг, на каких криптовалютах можно получать пассивный доход и какие платформы предоставляют такую возможность. 

Что такое стейкинг криптовалюты

Стейкинг — вариант получения пассивного дохода от криптоактивов, действующих на алгоритме консенсуса Proof of Stake (PoS) (больше об алгоритмах консенсуса здесь).

Proof of Stake (доказательство доли) — алгоритм консенсуса, который позволяет валидаторам (майнеры в Proof of Work) генерировать новые блоки, проверять транзакции и включать их в блокчейн на основе заблокированных средств. Чем больше токенов у валидатора в стейкинге, тем больше шанс, что его выберут для подтверждения транзакции.  

То есть общая идея стейкинга состоит в том, что вы блокируете определенное количество монет (зависит от сети) в кошельке для того, чтобы участвовать (самостоятельно или через посредников) в поддержании работы блокчейна, использующего механизм консенсуса Proof of Stake. За это вы получаете вознаграждение. 

Стейкинг монет можно сравнить с банковским вкладом, когда вы кладете определенную сумму на счет и получаете проценты. 

Проценты от стейкинга

Доходность стейкинга зависит от блокчейна. Но общий механизм доходности работает следующим образом — чем больше стейкеров, тем меньше вознаграждение. И, наоборот, чем меньше заблокированных средств в пуле, тем больше вознаграждение. 

Стейкеры получают процент от заблокированных средств, а также вознаграждение за транзакцию. 

К тем валидаторам, которые подтверждают неверные транзакции или неактивны в период валидации, могут применяться штрафы в виде частичного или полного изъятия заблокированных средств. 

Как стать валидатором

Чтобы стать валидатором, нужно:

1. Выбрать блокчейн;
2. Убедиться, что ваш ПК может поддержать программу необходимую для валидации транзакций (в некоторых блокчейнах достаточно обычного компьютера);
3. Установить требуемые программы;
4. Купить нативный токен блокчейна;
5. Перевести требуемого количество токена в кошелек площадки.

На самом деле, чтобы стать валидатором и установить все необходимые программы, нужно иметь технические знания и опыт. Поэтому есть более легкий способ получить вознаграждение за стейкинг. 

Модифицированные варианты алгоритма консенсуса Proof of Stake дают возможность блокировать средства, но не участвовать в валидации напрямую. Так, например, алгоритм delegated-proof-of-stake (DPoS) дает право делегировать свои монеты валидаторам. 

Вы выбираете валидатора (свидетеля), голосуете за него и отправляете ему определенное количество монет. Чем больше стейкеров проголосует за валидатора, тем больше шанс, что он будет выбран. Тот, кто голосовал за валидатора, получит вознаграждение от каждой транзакции, проверенной выбранным свидетелем. То есть вознаграждение будет распределяться между валидатором и теми, кто заблокировал свои монеты. Также вы получаете процент от заблокированных средств даже, если не было валидации транзакций.

Существуют и другие варианты алгоритма консенсуса PoS. Более подробно о них в нашей статье «Виды алгоритмов консенсуса». 

Стейкинг-провайдеры

Стейкинг-провайдеры — агрегаторы сетей, предоставляющих услуги стейкинга. Используя единственный сервис, вы можете отправить свои средства в разные пулы через единый кошелек. Стейкинг-провайдеры предоставляют аналитику по сетям для стейкинга, что дает возможность оценить прибыльность того или иного блокчейна. За свои услуги они взимают небольшую комиссию. 

Провайдерами могут быть децентрализованные биржи, специализированные сервисы и мультивалютные криптокошельки. Например, популярным вариантом стейкинга является стейкинг на Binance. Криптобиржа предоставляет две опции — фиксированный стейкинг и DeFi-стейкинг. 

DeFi-стейкинг — один из видов стейкинга, где пользователь платформы децентрализованных финансов (DeFi) выступает в качестве валидатора (или делегирует свои полномочия) транзакций и получает за это прибыль. При DeFi-стейкинге Binance действует от имени пользователя.

Фиксированный стейкинг — это вариант стейкинга, при котором средства пользователя хранятся в криптовалютном кошельке в течение определенного периода в обмен на проценты. Binance предоставляет возможность использовать фиксированный стейкинг как для токенов PoS, так и других токенов. В конце определенного периода токены возвращаются на спотовый кошелек пользователя. 

Преимущества и недостатки стейкинга 

Преимущества: 

• Высокий доход с низкими рисками. Основным преимуществом стейкинга является дополнительный доход в криптовалюте с высокой процентной ставкой при относительно низких рисках. 
• Доступность. Участие в стейкинге не требует профессионального оборудование. Некоторые платформы позволяют осуществлять стейкинг на обычном компьютере. Также вы можете участвовать в делегированном стейкинге.  

Недостатки: 

• Криптовалюты очень волатильны. Цена нативного токена, который вы используете для стейкинга, влияет на его доходность, что может привести к убыткам. 
• Средства недоступны на определенный срок. Заблокированные средства не могут быть использованы в течение периода, определенного платформой, иногда период стейкинга достигает нескольких месяцев. Однако периоды сильно отличаются в зависимости от платформы. Некоторые предлагают стейкинг с мгновенным выводом средств.
• Хакерские атаки. Этот недостаток можно отнести к любой платформе, связанной с криптовалютами. К сожалению, в криптоиндустрии наблюдается высокий уровень мошенничества.  

Топ-8 криптовалют для стейкинга 2022

1. Ethereum (подробнее об особенностях стейкинга эфира в нашей статье) 
2. Cardano
3. Uniswap 
4. Solana 
5. Polkadot 
6. Polygon
7. Avalanche
8. Chainlink