Представляем Maverick Protocol: новые возможности стейкинга криптовалют

Одним из самых больших технологических прорывов в области децентрализованных финансов являются автоматизированные маркет-мейкеры ( Automated Market Makers AMMs) . Автоматизированный маркет-мейкинг представляет собой тип протокола децентрализованной биржи, который определяет цену активов с помощью математической формулы. В отличие от традиционных бирж, где используется книга ордеров, активы оцениваются на основе алгоритмов ценообразования.

Bancor стал пионером в этой области в 2017 году, а Uniswap распространил его популярность среди других ведущих автоматических маркетмейкеров, таких как Curve Finance. В сентябре 2020 года крупная централизованная криптобиржа Binance объявила о запуске своего собственного автоматического маркетмейкера под названием Binance Liquid Swap.

Сегодня мы обсудим Maverick Protocol, который был запущен 8 марта 2023 года. Этот протокол представляет собой еще одного автоматизированного маркет-мейкера для решения проблем связанных с децентрализованными финансами. Но, для понимания его уникальных особенностей сперва необходимо рассмотреть характерные черты DeFi-экономики.

DeFi экономика и пулы ликвидности.

Децентрализованные финансы полагаются на так называемые пулы ликвидности, так что разница между протоколами обусловлена тем, как осуществляется управление ими.

Пул ликвидности — это смарт-контракт, который содержит резерв из двух или более токенов криптовалюты на децентрализованной бирже. Пулы ликвидности создаются, когда т.н поставщики ликвидности вносят свои цифровые активы в смарт-контракт, которые затем можно обменять друг на друга .

Тем не менее, пулы ликвидности постоянно сталкивались с низкой эффективностью и проблемой проблемой т.н. непостоянных потерь (impermanent losses). Непостоянные потери — это риск, возникающий при участии в пулах ликвидности DeFi. Это происходит, когда цена активов, депонированных в пуле ликвидности, изменяется после депонирования, что приводит к нереализованным убыткам в долларовом выражении по сравнению с тем, если бы поставщик ликвидности просто держал активы в криптокошельке.

В качестве ответа на эти проблемы разработчики стали прибегать к т.н концентрированной ликвидности. Концентрированная ликвидность предполагает возможность у пользователей выбрать определенный ценовой диапазон, в котором их ликвидность будет участвовать в торговле, что приведет к увеличению прибыльности за счет заработанных комиссий

Например, пользователь, предоставляющего ликвидность в паре ETH/USDT с ценовым диапазоном от 1000 до 2000 долларов. Если цена ETH упадет ниже 1000 долларов, вся ликвидность в паре будет переведена в ETH. С другой стороны, если цена ETH поднимется выше 2000 долларов, вся ликвидность будет переведена в USDT.

Какие проблемы решает Maverick Protocol?

Maverick Protocol — это DeFi платформа, которая развивает стратегию концентрированной ликвидности. Однако, реализация этой идеи в существующих AMM возлагает на пользователей необходимость управления ликвидностью. Это приводит к нерациональному распределению и снижению эффективности по мере того, как цены выходят за пределы человеческих способностей.

Maverick Protocol ставит своей задачей максимизацию эффективности использования капитала для пользователей за счет автоматизации перемещения ликвидности при движении цен. Эта встроенная функция избавляет поставщиков ликвидности от необходимости вручную корректировать свои позиции, также снижая высокие комиссии за газ, связанные с такими корректировками

Это достигается за счет настраиваемых режимов перемещения ликвидности: поставщики ликвидности могут выбирать из множества режимов перемещения ликвидности, которые автоматически отслеживают цену и перераспределяют ликвидность в рамках заранее определенных параметров. Это позволяет пользователям лучше контролировать позиции ликвидности и устраняет необходимость ручного управления. Также Maverick Protocol  интегрирован с торговыми агрегаторами как в Ethereum Mainnet, так и в zkSync Era, такими как 1inch, Paraswap, Odos, Cowswap и OpenOcean.

Ликвидный стейкинг

Одним из ключевых направлений развития является Maverick Protocol является ликвидный стейкинг.

Традиционный стейкинг предполагает блокирование криптовалюты для поддержки операций в блокчейне с PoS. Однако такие токены часто остаются неактивными, что снижает их полезность. Ликвидный стейкинг позволяет пользователям размещать свои токены и при этом поддерживать ликвидность. Пользователи получают репрезентативный токен, который можно продавать, обеспечивая держателю ликвидность, в то время как исходные токены остаются в стеке.

Maverick Protocol нацелен на оптимизацию использования капитала через эффективную LST-инфраструктуру. На данный момент Maverick AMM — единственный протокол  автоматизированного маркет-мейкинга, специально разработанный для поддержки т.н токенов ликвидного стейкинга (LST), позволяющий эффективно управлять прибыльными активами.

Токен MAV и система управления

У Maverick Protocol есть свой утилитарный токен с тикером MAV, с помощью которого осуществляется управление.

Управление: В третьем квартале 2023 года Maverick развернет контракт условного депонирования для голосования (ve), который позволит пользователям размещать MAV и получать veMAV.держатели токенов MAV могут размещать свои токены для получения veMAV, который, в свою очередь, является токеном управления, который нельзя передать.

Голосование: veMAV  право голоса в сообществе, включая распределение вознаграждений по протоколу для определенных пулов или позиций в Maverick AMM1.

Это означает, что владельцы veMAV могут голосовать за решения по управлению протоколом и имеют дополнительные права голоса в сообществе.

Maverick Protocol использует модель управления под названием Voting Escrow. Эта модель представляет собой механизм, при котором пользователи блокируют свои токены на определенный период, чтобы получить право голоса или другие вознаграждения.

Эта модель стимулирует держателей токенов к активному участию в управлении децентрализованными платформами и протоколами. Блокируя свои токены в контракте условного депонирования, пользователи демонстрируют свою вовлеченность в жизнь платформы и процессам принятия решений в рамках нее.

По состоянию на 13 июня 2023 года общее количество токенов MAV составляет 2 000 000 000, а количество в обращении после листинга составит 250 000 000 (~ 12,5% от общего количества токенов).

Что же касается цены токена MAV, то на момент публикации статьи она составляет $0,36

Дорожная карта проекта

3 квартал. 2023 г.:

Развертывание BNB Chain

Запуск контрактов на условное депонирование и управление

4 квартал 2023 (если  DAO одобрит):

Запуск ускоренного голосование пула

Запуск AMM в большем количестве сетей

1 полугодие 2024 г. (если DAO одобрит):

Запуск AMM в большем количестве сетей

Поддержка MAV LayerZero на большем количество блокчейнов

Подводя итог

Maverick Protocol является перспективным проектом в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Главными преимуществами, которого являются автоматизация перемещения ликвидности и поддержка ликвидного стейкинга.

Maverick Protocol получил $9 млн. инвестиций от известных крипто инвесторов, таких как Founders Fund Питера Тила, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures и Apollo Crypto. Такой уровень поддержки от крупных игроков отражает доверие к потенциалу проекта. Впрочем, цена токена MAV на рынке пока не демонстрирует заоблачных успехов.