Криптовалютные монеты против токенов: в чем разница?

Хотя термины часто используются взаимозаменяемо, токены и монеты – это две разные категории криптовалют. Важно знать разницу, поскольку использование одного или другого может быть связано с различными доверительными предположениями. В этом руководстве рассматриваются различия между токенами и монетами, а также рекомендуемые платформы для покупки каждого из них.

Что такое криптовалютные монеты?

В криптовалюте монеты – это цифровые активы, присущие блокчейну. Другими словами, они представляют собой активы, встроенные непосредственно в блокчейн, а не на его вершине.

Мы можем рассматривать это с точки зрения наций. Основная валюта для Соединенных Штатов – доллар США (USD), для Великобритании – фунт стерлингов (GBP), а для еврозоны – евро (EURO). Аналогично, основная криптовалюта для блокчейна Bitcoin – Bitcoin (BTC), для Ethereum – Ether (ETH), а для блокчейна Solana – Solana (SOL).

Давайте пойдем дальше. Министерство финансов США выпускает семь номиналов бумажной валюты ($1, $2, $5, $10, $20, $50 и $100) и пять номиналов монет (1¢, 5¢, 10¢, 25¢, 50¢). Точно так же у криптовалютных монет есть несколько номиналов.

Как работают криптовалютные монеты?

Существуют два популярных метода создания основных монет блокчейна – UTXO (непотраченный выход транзакции) и модель учетной записи. В то время как криптовалюты, такие как Bitcoin и Litecoin, используют модель UTXO, другие криптовалюты, такие как Ethereum и цепочка BNB, используют модель учетной записи.

UTXO

UTXO создается при выполнении транзакции. Когда майнеры добывают блок, они создают Coinbase или транзакцию, чтобы оплатить себя за обновление блокчейна. Транзакция Coinbase – это первая транзакция в блоке, которую создает майнер.

Когда создается выход транзакции, он становится UTXO до тех пор, пока не будет потрачен. Каждый UTXO содержит информацию о его стоимости (например, сколько монет он представляет). После создания выходы могут быть использованы только один раз в качестве входа в новой транзакции.

Это аналогично транзакции, совершаемой монетами или купюрами. UTXO подобен самой монете или купюре, а стоимость купюры может варьироваться, подобно тому, как может варьироваться стоимость UTXO. После потраченных, вы не можете вернуть купюру, которую использовали для оплаты, так же как UTXO можно использовать только один раз. Покупатель получает оставшуюся сдачу от транзакции. Когда UTXO тратится, создается еще один UTXO и отправляется получателю.

Если исходный UTXO превышает сумму, отправленную, создается второй UTXO, и отправитель получает остаток через адрес сдачи. Каждый UTXO должен ссылаться на предыдущий UTXO в качестве своего входа, за исключением особых случаев, таких как транзакции Coinbase, где создаются новые монеты. Это создает цепь владения от одного UTXO к другому на основе истории транзакций. Вы можете проследить UTXO до транзакции, в которой он был создан в качестве выхода.

Счет

В то время как модель UTXO записывает транзакции таким образом, что это аналогично совершению сделок с купюрами и монетами, модель учетной записи аналогична традиционному банковскому счету. В этой модели счета хранят балансы, которые увеличиваются или уменьшаются с каждой транзакцией.

При отправке транзакции блокчейн непосредственно корректирует балансы счетов. Он также списывает сумму с отправителя и зачисляет ту же сумму получателю. В результате монеты технически не “отправляются”. Скорее, существует регистр, который обновляется с каждой транзакцией.

Еще одна важная деталь, которую следует иметь в виду, это номер счетчика. Номер счетчика – это просто индекс числа успешных транзакций одного счета. Он обеспечивает обработку транзакций из одного счета в том порядке, в котором они отправлены. Это важно для поддержания согласованности состояния счета, такого как баланс Ether.

Термин “nonce” (единожды использованный номер) довольно часто используется в криптографии и связанных с технологиями областях. “Счетные nonce” имеют отдельное назначение от nonce в майнинге блокчейна, кодах аутентификации сообщений (MAC) и других системах.

Для чего используются криптовалютные монеты?

Блокчейны представляют собой распределенные базы данных, для поддержания которых требуется сеть узлов. Узлы представляют собой компьютеры или серверы, поддерживаемые физическими лицами или организациями. Однако поддержка этих баз данных требует определенных затрат. В отличие от сервисов вроде Amazon Web Service или Microsoft Azure, узлы баз данных (или блокчейны) являются анонимными и распределенными по всему миру. Поэтому невозможно выплачивать операторам узлов оплату за их работу в фиатной валюте.

Когда создается блок, узел, который добывает или предлагает блок, получает награду или стипендию за поддержание этой распределенной базы данных.

Еще одна причина существования монет – это оплата за газ и комиссии за транзакции. Когда вы создаете транзакцию на блокчейне, узел должен принять вашу транзакцию и затратить ресурсы на ее выполнение. Комиссия за транзакцию выплачивается майнеру или предлагателю (валидатору), который выполняет транзакцию. В качестве альтернативы, газовые сборы представляют собой затраты на выполнение транзакции, а комиссии за транзакции – это затраты на оплату майнеру или валидатору за выполнение транзакции. Пользователи оплачивают как комиссии за транзакции, так и газовые сборы монетами.

Популярные криптовалюты

1. Биткойн (BTC): Созданный псевдонимом Сатоши Накамото, Биткойн является оригинальной криптовалютой. Хотя Биткойн был разработан как средство обмена, со временем он стал сильнее использоваться как средство сохранения стоимости.
2. Эфир (ETH): Эфир является внутренней криптовалютой блокчейна Ethereum. Он используется в качестве газа для виртуальной машины Ethereum, которая позволяет разработчикам создавать приложения определенного уровня сложности.
3. Солана (SOL): В качестве внутренней монеты сети Солана, SOL используется для оплаты газа и комиссий за транзакции – которые являются крайне низкими на Солане. Самая маленькая единица SOL – Лампорт, названная в честь Лесли Лампорта.
4. Аваланш (AVAX): Аваланш – это протокол уровня 0, который использует монету AVAX в качестве своей внутренней криптовалюты. На Аваланше пользователи могут запускать подсети, используя свои собственные узлы.
5. Космос (ATOM): Космос – это хаб, позволяющий основателям создавать блокчейны с использованием протокола IBC. Это позволяет блокчейнам обмениваться информацией и передавать активы, такие как ATOM, безопасно и стандартизированно.

Что такое криптовалютные токены?

В отличие от монет, разработчики не создают криптовалютные токены напрямую в блокчейне. Вместо этого они создают токены как криптовалюты, используя смарт-контракты на блокчейне. Логика того, что “квалифицируется” как токен и управляет его поведением, полностью зависит от разработчика, который его создает.

С большинством современных блокчейнов сеть не признает токены, построенные на ней. Несколько блокчейнов, таких как Sui и Aptos, предлагают редкие исключения из этого правила. В таком случае некоторые сообщества разработали стандарты токенов, специфичные для их экосистемы блокчейна. Стандарты токенов регулируют обновление учетных записей. Некоторая логика, которую они управляют, включает:

• Логика передачи
• Журналирование событий
• Обновление балансов
• Поставка и график выпуска
• Механизм сжигания (если применимо)

Возможно, самым популярным стандартом токенов является стандарт ERC-20 для экосистемы Ethereum и совместимых с EVM блокчейнов. Также существует стандарт BEP-20 для сети BNB, SPL (Библиотека программ Солана) для Соланы и, более недавно, стандарт BRC-20 для Биткоина.

Концепция токенов не специфична для криптовалюты. В реальном мире существует много примеров токенов. В этом случае токен – это просто физическое представление какого-то права или привилегии. Например, вы можете рассматривать свидетельство о праве собственности на дом или титул на автомобиль как токен или доказательство владения этими активами.

Токенизация – это цифровое представление прав и привилегий. В случае токенов, созданных смарт-контрактами, токен представляет собой право на совершение транзакции.

Как работают криптовалютные токены?

Помимо стандартной логики, токены работают по-разному. Основатели обычно создают токены с определенной целью и адаптируют их поведение к децентрализованному приложению (DApp) или экосистеме, в которой они будут действовать.

Многие пытались создать рамки для классификации логики токенов. Это довольно героическое дело, учитывая, что они такие разнообразные, как разработчик фантазирует.

В случае токенов ERC-20 логика токена существует полностью внутри смарт-контракта. Таким образом, технически адреса на Ethereum фактически не “держат” токены. Скорее, смарт-контракт похож на журнал для бухгалтера. Он ведет запись о балансах каждого адреса, который владеет токенами.

Когда кто-то “отправляет” токены на другой адрес, смарт-контракт обновляет баланс обоих адресов. Поэтому важно создавать токены с использованием хорошо протестированных стандартов и лучших практик. Если разработчики не будут осторожны, хакер может взломать плохо спроектированную логику токена.

Изучение применений криптовалютных токенов

Как уже упоминалось ранее, многие пытались создать стандарты для классификации токенов. Это сложно, учитывая, что каждый год токены приобретают новые сценарии использования. Самые популярные применения токенов включают:

• Управление: Предоставляет держателю право принимать решения для протокола или приложения. Также дает держателю определенные привилегированные права, например, управление протоколом или приложением.
• Утилита: Утилитарные криптовалюты предоставляют держателю доступ к определенным продуктам или услугам. Например, владение утилитарным токеном как внутриигровой валютой может позволить вам играть в игры в приложении.
• Средство обмена/единица учета: Единица, которая измеряет стоимость товаров и услуг и позволяет сторонам покупать и продавать товары и услуги.
• Спекуляция: Непроизводительный актив, который не приносит дохода, процентов, арендной платы или прибыли. Они специально созданы как инвестиция с потенциалом высокого дохода, после чего они сразу же продаются.

Популярные криптовалютные токены

1. Chainlink (LINK): Chainlink наиболее известен своими сервисами оракулов, не привязанными к конкретному блокчейну. Команда за Chainlink также создает инфраструктуру для межблокчейн-коммуникаций, мостов, проверяемого случайного выбора и многого другого.
2. The Graph (GRT): Часто описываемый как Google web3, The Graph является протоколом для индексации информации, хранящейся на блокчейне. Он позволяет пользователям выполнять запросы, публиковать и использовать общедоступные данные для создания приложений.
3. Render (RNDR): Render — это проект, позволяющий пользователям совершать транзакции на рынке GPU. Продавцы могут сдавать в аренду мощности своего GPU, а покупатели использовать их для графического рендеринга.
4. Uniswap (UNI): Uniswap — самая популярная децентрализованная биржа (DEX) Ethereum. Токен UNI дает своим держателям права на управление протоколом.
5. Gala (GALA): Gala Games — это блокчейн-платформа для игр, позволяющая игрокам владеть, развивать и торговать игровыми активами за криптовалюту.

Криптовалютные монеты против токенов

Вот сравнительная таблица, которая описывает основные различия между криптовалютными монетами и токенами. Эта таблица помогает выделить различия между криптовалютными монетами и токенами, показывая, как они используются, где они функционируют и их характеристики в криптовалютной экосистеме.

Криптовалютные монеты против токенов против ТрадФи

Вы можете сравнить монеты и токены с валютой в традиционных финансах (ТрадФи) по многим аспектам. С точки зрения бухгалтерии, учетная книга, которая записывает и выпускает валюту, является централизованной в торгах, децентрализованной с монетами и зависит от токенов.

В традиционных финансах существуют различные формы денег из-за сложности системы. Например, USD могут представлять собой банковские вклады, фиат (например, купюры и монеты), ценные бумаги (например, облигации, векселя и т. д.) и банкноты центральных банков.

“Когда большинство людей думают о деньгах, они представляют себе прямоугольные кусочки бумаги, напечатанные правительством, известные как фиатные деньги, украшенные историческими фигурами. Хотя это самая известная форма денег, она составляет только небольшую часть того, что составляет деньги в современной финансовой системе.”

Джозеф Уэнг: Центральное банковское дело 101

Эта сложность усложняет учетную книгу; однако в конечном итоге система в основном централизована под управлением правительства США. С другой стороны, монеты, созданные на блокчейнах, являются частью децентрализованной учетной книги, которая поддерживается глобальным сообществом.

В случае с USD правительство США может наложить санкции на любую страну, чтобы предотвратить ее использование долларов. В блокчейне любой имеет право обновлять учетную книгу (эмитировать больше монет), но никто не может исключить кого-либо другого из этого процесса или совершения транзакций. Однако токены не всегда обладают этой способностью. Все зависит от самого смарт-контракта.

Как рассматриваются стейблкоины в дискуссии о токенах против монет?

Несмотря на название, стейблкоины в основном являются токенами. Разработчики создают стейблкоины на проверенных и зрелых блокчейнах. Это делает их токенами. Причина в том, что зрелые блокчейны уже имеют инфраструктуру, позволяющую пользователям использовать стейблкоины.

Если бы поставщикам стейблкоинов пришлось создавать свои собственные блокчейны для выпуска монет, им также пришлось бы найти способ привлечения разработчиков для создания приложений на их блокчейне или самих приложений. Оба варианта крайне затратны. Также могут быть значительные последствия, если эти поставщики создали бы собственные блокчейны и мостовые стейблкоины к другим экосистемам.

• Пользователи подвергли бы свои стейблкоины риску, требуя хранителя для хранения своих монет и выпуска новых токенов на целевой цепочке.
• Хранители могли бы отозвать ликвидность мостов, делая обернутые токены бесполезными.
• Мосты должны были бы строить клиенты для разрешения учетной книги или состояния исходной и целевой цепочек.
• Хакеры потенциально могли бы взломать мосты или операторов мостов.

Понимание рисков монет по сравнению с токенами

Это сравнение между криптовалютными монетами и токенами подчеркивает существенные различия между типами активов. Важно тщательно изучить и понять эти различия для безопасной практики торговли. Сохранение хорошо осведомленности даст вам возможность безопасно и эффективно навигировать в секторе криптовалют.