Концепция умных денег (SMC) – это торговая стратегия, которая была разработана Майклом Хаддлстоном, известным трейдером и автором книг по трейдингу.

Концепция SMC (Smart Money Concepts) основана на том предположении, что на рынке существуют крупные и опытные инвесторы, которых иногда называют “умными деньгами”. Умные игроки, по мнению автора, это маркет мейкеры, которые на рынке криптовалют часто, кроме основной роли поставщиков ликвидности, манипулируют ценами низколиквидных токенов.

Эти инвесторы имеют значительный вес и влияние на рынок. Они используют свои ресурсы и опыт, чтобы манипулировать ценами активов на рынке в свою пользу.

Их действия могут включать в себя создание условий, при которых мелкие трейдеры вынуждены закрывать свои позиции (например, заставлять продавать активы), а также внесение изменений в ликвидность рынка. Это может быть особенно заметно в моментах, когда “умные деньги” пытаются достичь определенных целей или защитить свои интересы на рынке.

Таким образом, трейдеры, применяющие концепцию SMC, пытаются анализировать и выявлять эти манипуляции и поведение “умных денег” на рынке, чтобы принимать более осознанные торговые решения и, возможно, получать прибыль от этих движений.

Основная идея SMC заключается в том, что “умные деньги” сначала создают ложное движение на рынке, чтобы заманить мелких трейдеров в ловушку. Затем, когда мелкие трейдеры открывают позиции в этом направлении, “умные деньги” начинают продавать, что приводит к развороту тренда.

Эта стратегия напоминает подход, который использует другой известный трейдер, Стив Мауро, и который описан в его книге “Методы маркет-мейкеров”. В этой книге подробно разбираются приемы, которыми маркет-мейкеры манипулируют ценой активов и каким образом они зарабатывают на ликвидации позиций мелких трейдеров. Более подробную информацию по этой теме можно найти в нашей предыдущей статье.

Базовые принципы стратегии SMC

SMC является популярной торговой стратегией, которая вызывает интерес в сообществе трейдеров. Однако важно понимать, что SMC является сложной стратегией, которая требует высокого уровня мастерства и опыта.

Концепция умных денег (SMC) использует комбинацию экономических данных, потока ордеров, price action (ценового действия) и выявления дисбалансов на рынке.

Основная цель этой стратегии заключается в том, чтобы заработать на разнице между текущей ценой активов и их справедливой стоимостью путем совершения сделок на покупку или продажу. Такие сделки осуществляются на основе выявленных дисбалансов в цене активов.

Ключевые принципы торговли по SMC

Маркет мейкеры: SMC-трейдеры считают, что маркет мейкеры, которые обеспечивают ликвидность на рынке, также являются главными игроками, которые создают дисбалансы.

Ликвидность и поток ордеров: SMC-трейдеры используют информацию о ликвидности и потоке ордеров на рынке для выявления паттернов, указывающих на поведение умных денег.

Блоки ордеров / Зоны спроса и предложения: SMC-трейдеры считают, что блоки ордеров и зоны спроса и предложения являются ключевыми областями рынка, где активны умные деньги.

Разрывы справедливой стоимости/гэпы: SMC-трейдеры верят, что разрывы справедливой стоимости, возникающие, когда рынок открывается выше или ниже своей справедливой стоимости, указывают на активность умных денег.

Структура рынка: SMC-трейдеры анализируют структуру рынка, чтобы выявить паттерны, указывающие на активность умных денег.

SMC-трейдеры верят, что умные деньги создают дисбалансы на рынке, чтобы заманить мелких трейдеров в ловушку. Выявив эти дисбалансы, SMC-трейдеры могут получить прибыль, покупая или продавая активы по цене, которая находится вне их справедливой стоимости.

Ключевые элементы концепции SMC

На первый взгляд это может показаться довольно сложным для новичка, и множество обучающих курсов в интернете переполнены сложными терминами. Давайте попробуем разобраться, как эта концепция работает на конкретных примерах.

Ликвидность – ключевое понятие в методологии SMC. Есть два типа: Buy-side (для коротких сделок) и Sell-side (для длинных). Эти уровни обычно близки к крайним точкам диапазонов, где трейдеры хотят выйти из своих сделок.

“Умные игроки” часто собирают или распределяют свои позиции рядом с уровнями, где находится много стоп-заявок. Когда цена пробивает уровень со множеством стоп-заявок, часто происходит разворот в противоположном направлении в поисках ликвидности.

Обратите внимание, что часто говорят о том, что прорыв уровня является сигналом для продолжения движения цены. В концепции SMC отсутствуют индикаторы, уровни сопротивления и поддержки и другие технические аспекты. Фактически, это концепция, не требующая использования индикаторов. Необходимость в них отпадает, поскольку большинство индикаторов отражают произошедшие события на рынке.

Торговля по концепции SMC предполагает следование действиям маркет мейкеров без построения предположений и догадок. Здесь вы ориентируетесь на анализ действий участников рынка, подобно игре в шахматы, где вам нужно видеть всю доску и предугадывать следующие шаги вашего противника.

Например, на Рисунках 2 и 3 представлен токен Bitcoin Cash (BCH)

Как вы можете увидеть, после захода в зону ликвидности цена развернулась в противоположном направлении. Это произошло потому, что “умные игроки” собрали ликвидность на уровнях, где находилось множество стоп-заявок,после чего цена поменяла направление в противоположную сторону, ища ликвидность на противоположном экстремуме.

Смещение (Displacement) — это весьма мощное движение в динамике цен, вызывающее сильное давление на продажу или покупку.

В общем смысле смещение проявляется в виде одной или группы свечей, которые находятся в одном направлении. Эти свечи обычно имеют большие реальные тела и очень короткие фитили, что указывает на очень малое разногласие между покупателями и продавцами.

Часто смещение происходит сразу после преодоления уровня ликвидности и часто приводит к образованию как разрыва справедливой стоимости (Fair Value Gap), так и сдвига рыночной структуры (Market Structure Shift).

Пересмотр структуры рынка – это уровень на графике, где нарушается предыдущая тенденция. При восходящей тенденции это происходит, когда образуется более низкий минимум, а в нисходящей тенденции – когда образуется более высокий максимум. Эти сдвиги в структуре рынка часто происходят после смещения.

Когда цена преодолевает уровень пересмотра структуры рынка, опытный трейдер начинает искать дополнительные признаки того, что тенденция действительно изменилась, используя уровень пересмотра структуры рынка как точку для входа в сделку .

Вовлечение (Inducement) – это движения в противоположную сторону, которые являются поисками ликвидности на более коротких временных интервалах в рамках контр движений внутри общей тенденции.

Вовлечение – это нацеливание на краткосрочные максимумы или минимумы как на места, где могут быть установлены стоп-заявки, то есть находится ликвидность.

Как известно, ликвидность находится там, где сосредоточены стоп-заявки, и после их срабатывания цена может продолжить движение в направлении, в котором она двигалась ранее.

Гэп справедливой стоимости (Fair Value Gap) – возникает после достижения ценой уровня ликвидности и последующего разворота.

Это явление часто сопровождается смещением цен.

Гэпы справедливой стоимости представляют собой случаи, когда на рынке возникают дисбалансы.

Вы можете увидеть их на графике как последовательность из трех свечей, включая одну большую среднюю свечу, у которой верхние и нижние “хвосты” не пересекаются с “хвостами” соседних свечей. Эти гэпы указывают на потенциальные изменения в рыночной динамике.

Оптимальная точка входа в сделку

Оптимальные точки входа представляют собой лучшие места для начала сделки и могут быть определены с помощью инструмента построения Фибоначчи. В большинстве случаев оптимальная точка входа в сделку будет находиться где-то между уровнем 61,8% и 78,6% отката от диапазона расширения.

Итак, после того как мы разобрали ключевые элементы концепции и открыли сделку по продаже BCH согласно представленному сценарию, давайте коротко обсудим несколько шагов и правил которым стоит придерживать при торговле по Концепциии Smart Money:

Шаг 1: Проверьте экономический календарь

Экономический календарь – это список предстоящих экономических событий, которые могут иметь значительное влияние на рынок. Важно быть в курсе этих событий и того, как они могут повлиять на цену актива, которым вы торгуете.

Шаг 2: Определите недельные и дневные дневные дисбалансы/Гэпы справедливой стоимости (Fair Value Gap)

Дисбалансы являются мерой разницы между спросом и предложением.SMC-трейдеры используют FVG для определения областей, где цена, вероятно, будет двигаться в будущем.

Шаг 3: Определите, является ли текущий поток ордеров бычьим или медвежьим

Поток ордеров – это движение денег на рынок и с него. Важно уметь читать поток ордеров, чтобы определить направление рынка и силу текущего тренда. В этом вам может помочь программа Bookmap

Шаг 4: Определите торговый диапазон HTF

HTF (высокий таймфрейм) торговый диапазон – это область графика, где цена торговалась в течение последних нескольких дней или недель. Этот диапазон дает хорошее представление о текущем тренде и потенциале будущего движения цены.

Шаг 5: Ищите Блоки ордеров / Зоны спроса и предложения

SMC-трейдеры считают, что блоки ордеров и зоны спроса и предложения являются ключевыми областями рынка, где активны умные деньги.

Шаг 6: Дождитесь выплеска ликвидности

Выплеск ликвидности – это резкое и резкое движение цены актива. Используйте выплески ликвидности для определения потенциальных точек входа.

Шаг 7: Нацельтесь на неэффективное ценовое действие

Неэффективное ценовое действие – это ценовое действие, которое находится за пределами текущего торгового диапазона SMC-трейдеры нацеливаются на неэффективное ценовое действие, потому что оно представляет собой возможность получить прибыль от возврата к справедливой стоимости.

Сильные и слабые стороны концепции SMC

Недостатком торговли по концепции SMC является ее ориентированность на краткосрочные сделки  – внутридневную торговлю. Многие трейдеры SMC сосредотачиваются на сделках, где соотношение потенциальной прибыли к риску высоко, но такие сделки часто имеют очень краткосрочный характер. Этот подход может затруднить достижение стабильной прибыльности в долгосрочной перспективе.

Подход SMC к торговле обладает несколькими сильными сторонами. Во-первых, он предоставляет трейдерам систематический метод анализа рынка и определения потенциально прибыльных сделок. Трейдеры SMC акцентируют внимание на понимании поведения “умных денег”, что позволяет им выявлять паттерны и сигналы, указывающие на движение рынка.

Другой сильной стороной торговли по концепции SMC является способность предоставить трейдерам уверенность в своих действиях. За счет понимания принципов SMC, трейдеры могут развивать ощущение контроля над рынком, что помогает им принимать более обоснованные решения.