Книга ордеров: что это такое и как ее использовать при торговле криптовалютами?

Криптовалютные биржи обеспечивают беспрепятственную торговлю цифровыми активами, сопоставляя покупателей и продавцов с использованием централизованной книги ордеров для каждой пары криптовалют. В данном руководстве будет объяснено, что такое книга ордеров и какую роль она играет в криптотрейдинге.

Что такое книга ордеров?

Книга ордеров отображает покупки и продажи для конкретной пары торгов криптовалюты на централизованной криптобирже. Она предоставляет трейдерам ценную информацию о спросе, предложении, выгодных точках входа и общих тенденциях рынка.

Криптобиржи непрерывно обновляют свои книги ордеров. Важно, чтобы у трейдеров были актуальные данные, позволяющие получать информацию в реальном времени и принимать обоснованные торговые решения. Тем не менее, визуальное представление книги ордеров на каждой бирже может немного отличаться. Для иллюстрации приведены изображения, сравнивающие книги ордеров на биржах Kraken и Binance.

Хотя книги ордеров выглядят по-разному на разных биржах, они имеют одни и те же функции и характеристики на разных торговых площадках.

Понимание составляющих книги ордеров

Покупка и продажа

Книга ордеров имеет три столбца: цену, количество и общее. Эти столбцы разделены на две секции: сторону покупки и сторону продажи. Сторона покупки отображает заявки на покупку, обозначенные зеленым цветом, представляющие собой ордера на покупку. С другой стороны, сторона продажи представляет ордера на продажу, показанные красным цветом, которые представляют собой ордера на продажу. Заявки отражают спрос на актив, а предложения представляют его предложение.

Заявка — это цена, по которой трейдер готов купить криптовалюту. Напротив, предложение — это цена, которую продавец примет в обмен на определенную криптовалюту.

Количество обозначает количество активных ордеров, иногда называемых “объемом” на некоторых биржах. В отличие от этого, общее количество представляет собой совокупное количество ордеров от самой высокой заявки или самого низкого предложения до текущего уровня цен. Цена отражает оценку ожидающих ордеров.

Давайте рассмотрим числа, используя выделенную строку в книге ордеров Kraken ниже.

Со стороны покупки количество открытых ордеров на уровне цены $26,426.4 составляет 0.98651320. Общее совокупное количество ордеров от самой высокой заявки до наблюдаемого уровня цен составляет 1.91729671.

Со стороны продажи количество открытых ордеров на уровне цены $26,431.3 составляет 0.02800000. Общее совокупное количество ордеров от самого низкого предложения до наблюдаемого уровня цен составляет 3.07423064.

График глубины рынка

График глубины рынка предоставляет визуальное представление книги ордеров. Он указывает реальное спрос и предложение на криптовалюту на различных уровнях цен. График глубины рынка представляет собой стандартный график с горизонтальной (x) и вертикальной (y) осями.

Возьмем в качестве примера график глубины рынка Binance. Ось x обозначает цены указанных ордеров, а ось y представляет количество открытых ордеров на каждом уровне цен.

У графика глубины рынка всегда есть сторона покупки и сторона продажи. Трейдеры могут использовать эти графики, чтобы обнаружить стены покупки и продажи. Стена покупки формируется, когда существует значительное количество ордеров на покупку по определенной цене. С другой стороны, стена продажи появляется, когда много ордеров на продажу находятся на определенном уровне цены. Средняя точка графика иллюстрирует разницу между самой высокой заявкой и самым низким предложением, называемую разницей между предложением и спросом. Эта цена также отражает текущую рыночную цену.

Глубина рынка относится к способности рынка обрабатывать значительные ордера без значительных движений цен. Поэтому, по мере поступления дополнительных ордеров на покупку и продажу, глубина книги ордеров расширяется. Ниже текущей рыночной цены больше интереса к покупке, когда зеленая сторона выше красной стороны. Напротив, когда красная сторона выше зеленой, это указывает на больший интерес к продаже.

Помимо графика глубины рынка, торговая панель на бирже часто также предоставляет график свечей цен. График отображает недавние движения цены цифровой валюты. Кроме того, на торговой панели предоставляется лента сделок, показывающая самые последние сделки с конкретной криптовалютой. В ленте сделок указывается 24-часовые часы, показывающие текущее время.

Важные термины

Вот несколько терминов, которые вам нужно понимать при работе с книгами ордеров:

Разница между предложением и спросом: Разница между самой высокой заявкой и самым низким предложением. Создатели рынка используют эту разницу в качестве прибыли.

• Проскальзывание: Происходит, когда ордер трейдера исполняется по другой цене, чем ожидалось. Это происходит, когда биржа не может исполнить ордер по рыночной цене из-за высокой волатильности и тонкой книги ордеров.
• Ордер с лимитом: Инструкция на исполнение ордера по определенной цене или лучшей цене, чем текущая рыночная цена.
• Ордер по рынку: Инструкция на исполнение ордера по лучшей доступной рыночной цене в настоящее время.
• Ликвидность книги ордеров: Ликвидность означает плавность торговли криптовалютой без значительного влияния на цену. Высоколиквидная книга ордеров подразумевает значительное присутствие покупателей и продавцов, совершающих существенные сделки с активом. Кроме того, на рынке с высокой ликвидностью разница между предложением и спросом меньше, чем на рынке с низкой ликвидностью.
• Поддержка и сопротивление: Поддержка — это уровень цены с значительным объемом покупок. Напротив, сопротивление — это уровень цены с значительным объемом продаж.
• Верх книги ордеров: Верх книги ордеров относится к двум крайним ценам, представленным самой высокой заявкой и самым низким предложением.
• Стоп-потеря: Ордер, который автоматически исполняется для продажи криптовалюты, когда достигается стоп-цена. Стоп-потеря защищает трейдеров от слишком больших потерь.
• Взять прибыль: Ордер, указывающий цену, по которой нужно выйти из открытой позиции с прибылью. Ордер на взятие прибыли максимизирует потенциальную прибыль трейдера.

Как использовать книгу ордеров в торговле

Открытие цены

Если график глубины рынка указывает на большее количество покупателей, чем продавцов, это может сигнализировать о грядущем бычьем тренде, характеризующемся восходящим движением цены. В противном случае, график глубины рынка с большим количеством продавцов по сравнению с покупателями может означать наступление тренда на понижение. В случае тренда на спад важно быть осторожным при попытке ловить падающий нож. Тем не менее, такой паттерн торговли криптовалютой может принести прибыль, если вы покупаете актив около или на самом дне тренда на спад.

В общем, восходящий тренд цены актива может стимулировать увеличение расходов людей, что может способствовать увеличению принятия криптовалюты.

«Всякий раз, когда цена криптовалюты растет, люди начинают тратить намного больше»,

основатель Shapeshift Эрик Вурхис: Через Stormgain

Однако для подтверждения грядущего восходящего или нисходящего тренда необходимо провести дальнейший анализ. Например, вы можете использовать метод Викоффа для прогнозирования движений рынка. Кроме того, вы можете рассчитать индикатор RSI в вашем техническом анализе, чтобы определить возможную будущую цену криптовалюты. Результаты этих анализов помогут вам решить, покупать или продавать.

Ликвидность

График глубины рынка будет иметь широкую горизонтальную стену на уровнях цен с большей ликвидностью. Тонкие стены, напротив, указывают на места с низкой ликвидностью. Наклон (а не крутой обрыв) означает ликвидность на протяжении ряда ценовых точек.

Понимание ликвидности конкретного рынка критически важно для помощи вам в принятии решения, какие активы торговать. Например, рынок с низкой ликвидностью вероятно означает, что вы не сможете купить или продать актив легко и быстро. Высоколиквидный рынок, напротив, позволяет трейдерам быстро и легко покупать и продавать активы. Киты также могут легко манипулировать рынками с низкой ликвидностью.

Оценка цены ордера

Давайте посмотрим на книгу ордеров Kraken ниже для торговой пары BTC/USD.

Вы видите, что со стороны покупки самая высокая заявка находится в верхней части списка. Эта цена составляет $26,428.0 (зеленая). С другой стороны, со стороны продажи самое низкое предложение также находится в верхней части списка. Цена составляет $26,429.0 (красная).

Если вы хотите купить BTC, вы можете принять цену самого низкого предложения, которая составляет $26,429.0. Но предположим, что вы предпочитаете сделать своё собственное предложение, тогда ваша ставка должна быть лучше, чем $26,428.0.

Книги ордеров — полезные торговые инструменты

Книга ордеров является полезным инструментом для трейдеров, если они могут понять информацию, содержащуюся в ней. Будь то сделки по местам, опционная торговля или фьючерсная торговля на любой из лучших торговых платформ криптовалют, книги ордеров являются неотъемлемым инструментом для помощи трейдерам в принятии обоснованных торговых решений.

Тем не менее, трейдерам не следует полагаться исключительно на книги ордеров. Они должны использовать предоставляемую книгами ордеров информацию вместе с результатами технического и рыночного анализа. Более того, трейдеры используют торговые стратегии, такие как автоматизированная торговля криптовалютой, чтобы генерировать торговую прибыль на криптовалютных рынках.