У инвесторов в криптовалюту огромный выбор возможностей. Хотя Биткоин является хорошим начальным вложением в цифровые активы, на рынке существует десятки альтернатив, которые могут оказаться не менее прибыльными. В этой статье мы рассмотрим токены индексов криптовалют и их ключевые особенности. 

Токен криптовалютного индекса (токен криптоиндекса) – это цифровой актив, который отслеживает изменение определенного индекса криптовалюты.

Представьте себе, что вы как инвестор заинтересованы в определенном сегменте криптовалютного рынка. Например, вы хотите инвестировать в Top-20 токенов всего крипторынка, токены искусственного интеллекта или токены пассивного дохода от стейкинга Ethereum.

Однако, вам не хочется углубляться в каждый токен или сегмент рынка отдельно. В этом случае токены криптовалютного индекса предоставляют удобный способ инвестирования в несколько криптовалют сразу из интересующего сегмента рынка.

Это аналогично инвестированию в традиционной финансовой сфере, где вы можете приобрести акции фонда, который отслеживает индекс S&P 500 или NASDAQ.

Токены криптовалютного индекса можно рассматривать как акции такого фонда, а сам криптовалютный индекс – это аналог индекса S&P 500, который объединяет стоимость акций 500 крупнейших компаний, котирующихся на фондовой бирже Нью-Йорка.

Что такое криптовалютный индекс 

Криптовалютный Индекс (Crypto Index) объединяют различные криптоактивы или инвестиционные стратегии в одном портфеле. Они охватывают весь криптовалютный рынок или определенные его сегменты. Крипто Индексы могут также включать токенизированные биржевые активы (акции, облигации, драгметаллы, ETF)

Токены криптовалютного индекса отслеживают результативность конкретного рыночного индекса, который обычно отслеживает подмножество глобальных криптовалютных рынков.

Если Вы хотите “купить рынок” вместо попыток торговать множеством активов, рассмотрите токен AMKT

Alongside Crypto Market (токен AMKT)

Индекс Alongside Crypto Market (токен AMKT) – отражает динамику значительной части рынка цифровых активов и состоит из 25 токенов ведущих токенов.

Целью Индекса Alongside Crypto Market является применение философии индексов классического фондового рынка на рынке криптоактивов.

Токен AMKT – это цифровой актив (токен ERC-20), который отслеживает широкий рынок криптовалют. Аналогично wBTC, который обеспечен залогом биткоина, хранящимся у доверенного лица (кастодиана), он полностью обеспечен активами, входящими в криптовалютный индекс Alongside Crypto Market Index.

AMKT автоматически отслеживает движение 25 криптоактивов, основываясь на их рыночной капитализации. При покупке AMKT вы получаете пропорциональную долю в этих 25 токенах. Чтобы обеспечить точное отражение рынка, AMKT перебалансируется ежемесячно и реконструируется ежеквартально. Таким образом, вы получаете долгосрочную экспозицию без необходимости постоянного мониторинга отдельных активов.

AMKT получил широкую поддержку в индустрии, включая листинги на бирже Gate.io, кошельки (Rainbow и Zerion), онрэмпы (Transak) и протоколы масштабирования Ethereum (Polygon).

Если Вы хотите получать пассивный доход от Ethereum сразу у трех ведущих провайдеров стейкинга, рассмотрите индексный токен dsETH

Diversified Staked ETH Index (dsETH)

Diversified Staked ETH Index (dsETH) – это индексный токен, который отражает состояние лидирующих токенов провайдеров ликвидного стейкинга Ethereum: Rocketpool, Lido и StakeWise.

LSD стейкинг – является видом стейкинга, который позволяет пользователям получать награды за стейкинг, не блокируя свои токены на длительный срок. Платформа LIDO является ведущим провайдером данного вида услуг.

dsETH предоставляет простой способ получения диверсифицированных вознаграждений за стейкинг Ethereum.

Индексный токен dsETH состоит из 3-х видов токенов ETH, которые используются на разных платформах – провайдеров услуг ликвидного стейкинга: rETH (Rocket Pool), обернутого stETH (Lido) и sETH2 (StakeWise).

dsETH может быть создан или погашен в любое время. Инвесторы могут создавать dsETH, предоставляя соответствующие компоненты (токены) в пропорциональном соотношении. При погашении dsETH пользователи получают обратно токены входящие в индекс.

В чем преимущество?  

Наличие разнообразных токенов ликвидного стейкинга в составе dsETH снижает риски, связанные с отдельными токенами и сглаживает доходность на всем диапазоне инвестирования. Цена отдельного токена ликвидного стейкинга может быть волатильной по отношению к ETH, но корзина из таких токенов будет обладать большей стабильностью цены.

Аналогично, вознаграждения, получаемые различными токенами ликвидного стейкинга, могут быть волатильными, но владельцы dsETH имеют сбалансированную экспозицию ко всем этим вознаграждениям.

Удобство использования 

Легкий доступ – dsETH можно приобрести на децентрализованной бирже (DEX) или с помощью процесса, называемого Flash Mint. Это позволяет пользователям избежать необходимости индивидуально приобретать все компоненты для создания dsETH, что приводит к значительной экономии на комиссиях за газ.

Пассивный доход от dsETH позволяет пользователям получать вознаграждения на кошелек, в котором хранится приобретенных токен. Это удобный и не требующий активного вмешательства способ получения вознаграждений за стейкинг.

Как торговать dsETH:

Купить / продать на Ethereum: Uniswap, Index Coop App

DEX -биржа: CoW Swap.

Купить / продать на zkSync: ZigZag Exchange & Argent (в секции Swap)

Выпустить / погасить на Ethereum: Index Coop App

Если Вы хотите торговать ETH и увеличить своих доходы за счет кредитного плеча, но при этом сократить риски, рассмотрите индексный токен ETH2X-FLI от протокола Index Coop. 

Протокол Index Coop:  ETH 2x Flexible Leverage Index (ETH2X-FLI)

Токены INDEX Cooperative – это цифровые активы, создаваемые и управляемые протоколом INDEX Cooperative. Этот протокол предлагает разнообразные токены индекса, которые отслеживают определенные группы криптовалют. Некоторые из таких токенов включают Metaverse Index (MVI) и Ethereum Flexible Leverage Index (ETH2x-FLI). Они предоставляют инвесторам возможность получить доступ к корзинам активов, связанных с децентрализованными финансами (DeFi), метавселенной или эфириумом.

Токен (ETH2x-FLI) – это токен ERC-20, который входит в криптоиндекс ETH 2x Flexible Leverage Index и позволяет инвестору получить маржинальную позицию в криптовалюте Эфириум (ETH). Инвестор может получить плечо ( X2 леверидж), т.е. в два раза увеличить свою экспозицию к ценовым изменениям Эфира, что потенциально может привести к большим прибылям.

Преимущество для пользователя  

При использовании токена нет необходимости в залоге или управлении маржинальным обеспечением. Все эти функции автоматизированы смарт-контрактами.

В периоды повышенной волатильности выполнение транзакций может стать очень дорогим, если сеть Ethereum перегружена. Используя продукт FLI, вы можете избежать этих дополнительных расходов, так как смарт-контракт распределяет затраты по всем активам в управлении протокола INDEX Cooperative.

Вы можете использовать токены ETH2x-FLI для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах и получать торговые комиссии от сделок других пользователей DeFi.

Как купить токен ETH2x-FLI:

Самым простым способом купить и продать токены ETH2x-FLI является использование популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap и Sushiswap. Токены ETH2x-FLI полностью совместимы с популярными кошельками Web 3.0, такими как Metamask, Argent и Coinbase Wallet.

Если вы стремитесь вложить свои средства в определенный блокчейн и спектр децентрализованных приложения (DApps), построенных на этой технологии, рассмотрите токен CLY блокчейна Avalanche. 

Colony Avalanche Index (CAI)

CAI – это индекс-бенчмарк для инвесторов, желающих получить доступ к экосистеме Avalanche. ндекс, который состоит из основной монеты AVAX и самых важных проектов в экосистеме Avalanche

CAI – это простая и пассивная стратегия инвестирования, которая предлагает инвестировать в экосистему Avalanche через покупку одного токена.

Colony – акселератор (бизнес-инкубатор), в форме децентрализованной автономной организации (DAO) для поддержки роста экосистемы Avalanche, который инвестирует в проекты на ранних стадиях развития и обеспечивает ликвидность для DeFi-протоколов.

Состав Индекса 

Активы выбираются и взвешиваются, чтобы распределить риск и волатильность в соответствии с их рыночной стоимостью:

AVAX (Avalanche): основная монета Avalanche.

JOE (Trader Joe): децентрализованная платформа для торговли на базе блокчейна Avalanche.

QI (BENQI): протокол децентрализованного рынка ликвидности на Avalanche, позволяющий пользователям предоставлять активы в займы.

Периодически состав индекса проходит ребалансировку .

Приобрести токен CAI можно на Платформе  Colony’s platform и в приложении Phuture app.

 Рынок индексных токенов и структурированных продуктов DeFi

С появлением Ethereum в 2015 году возникла возможность создавать смарт контракты, что позволило запустить первые проекты в сфере децентрализованных финансов (DeFi). С развитием проектов и активов на блокчейне, разработчики увидели потенциал для создания инструментов и механизмов, которые можно использовать для разработки структурированных продуктов, которые бы могли повторить продукты реального финансового сектора, но уже на блокчейне: фарминг доходности, индекс, плечо/инверсия, производные, портфели, и автоматизированные проприетарные стратегии. 

Первой ласточкой среди структурированных продуктов стал протокол Melonport от Enzyme Finance, который был запущен еще в 2016 году. Вскоре за ним последовала компания Set Protocol. Инструмент TokenSets от Set Protocol позволил пользователям DeFi создавать собственные токены на базе Ethereum (ERC-20), представляющие корзину базовых цифровых активов. Эти ранние участники оказались прозорливыми, и в 2020-2023 году рынок “взорвался”: было запущено более 40 проектов, включая Yearn, Compound и Index Coop.

Структурированные крипто -продукты создаются на основных блокчейнах, включая Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum, Fantom и Avalanche. Однако подавляющее большинство продуктов создано на основе сети Ethereum, которая обеспечивает более 90% этого рынка.

“Структурированные продукты имеют значительный потенциал как средство для входа розничных и институциональных инвесторов в цифровые активы”, – заявил Райан Расмуссен, аналитик по исследованию DeFi в Bitwise

Рынок структурированных продуктов на блокчейне столкнулся с вызовами медвежьего рынка криптовалют, но продолжает прогрессировать. Многие протоколы хорошо финансированы и продолжают развиваться. Несмотря на сложности, разработчики ожидают роста и зрелости этого сектора.

Важной тенденцией является интеграция DeFi в классический финансовый сектор и появление искусственного интеллекта (AI). Однако, чтобы достичь значительного роста, требуются больше интеграций и увеличение принятия на рынке. Общая перспектива остается положительной, и разработчики продолжают активно развивать новые продукты.