Шорт-сквиз (short squeeze) или короткое сжатие цены – это резкий рост цены актива, вызванный вынужденным закрытием коротких позиций.

Шорт-сквиз – это явление на финансовых и криптовалютных рынках, при котором цена актива (например, токенов) резко возрастает, вынуждая трейдеров, ранее ставивших на понижение (т.е.продавших актив в долг с намерением купить его позже по более низкой цене), закрывать свои позиции, совершая покупки по рыночной цене.

Это приводит к большому дисбалансу между спросом и предложением, в результате которого продавцы коротких позиций терпят убытки, а покупатели, наоборот, получают прибыль.

Шорт-сквизы могут быть вызваны различными факторами, такими как:

• Неожиданное позитивное событие, связанное с компанией или активом. Например, публикация положительных финансовых результатов, выход обновления или заключение крупного контракта.
• Скоординированные действия игроков, которые стремятся повысить цену актива. Так, в 2021 году произошел знаменитый шорт-сквиз с акциями GameStop, инициированный сообществом розничных инвесторов на Reddit.

Шорт-сквизы на рынке криптовалют

Шорт-сквиз может произойти на любом рынке, но на рынке криптовалют он встречается особенно часто. Это связано с тем, что рынок криптовалют характеризуется высокой волатильностью и низкой ликвидностью.

Как это работает:

➡️ Сначала киты (маркет-мейкеры) смотрят на токены с низкой ликвидностью и низким предложением на рынке.

➡️ Затем они покупают большую часть доступного предложения, что приводит к сокращению доступного предложения этой криптовалюты на рынке.

➡️Это создает ситуацию, при которой на рынке остается меньше монет для продажи со стороны других участников, что делает их более дорогими.

➡️ Теперь, когда доступное предложение уменьшилось, китам становится легче поднимать цены на эти токены.

➡️ Трейдеры начинают открывать короткие позиции (ставить на падение) как только видят, что токены поднимаются на 30%–40%, но киты продолжают их поднимать, и, в то время как они это делают, биржа и киты зарабатывают деньги.

➡️ Биржа зарабатывает на комиссиях а киты зарабатывают, находясь на противоположной стороне сделки.

➡️ Как только они закончили, они выставляют токены, которые накопили за несколько дней, на продажу,  открывая при этом короткие позиции в этих монетах.

Рис. 2 : Это видно, если посмотреть на график PERP:

👉🏻 Узнайте больше о шорт- сквизе на примере токена TRB

Признаки шорт-сквиза

Важно помнить, что шорт-сквиз – это трудно прогнозируемое явление. Однако, отслеживая признаки шорт-сквиза, трейдеры могут повысить свои шансы на успех.

Ниже перечислены индикаторы, которые могут указывать на то, что цена актива может резко вырасти:

Высокий процент коротких позиций

Высокий процент коротких позиций  (20% и выше) означает, что большая часть активов торгуется “в шорт”.(трейдеры ставят на падение цены актива) Это создает предпосылки для шорт-сквиза, поскольку продавцы будут вынуждены закрыть свои позиции, если цена актива начнет расти.

Высокая отрицательная ставка финансирования

Ставка финансирования играет ключевую роль в динамике цены токенов. Отрицательная ставка означает, что маркет-мейкеры, удерживающие длинные позиции, должны выплачивать трейдерам комиссии, удерживающим короткие позиции. Эта выплата обычно происходит каждые 8 часов.

Для маркет мейкеров подобная ситуация невыгодна, поэтому они захотят вынудить трейдеров закрыть короткие позиции через шорт-сквиз, чтобы избежать потерь.

Коэффициент коротких позиций (SIR)

Коэффициент коротких позиций (SIR) – это индикатор, который измеряет количество токенов, находящихся в коротких позициях, по отношению к общему количеству токенов в обращении. SIR рассчитывается по формуле: SIR = (Короткие позиции / Общее количество токенов в обращении) * 100

Значения SIR выше 50% считаются высокими. Высокий SIR может указывать на медвежий настрой рынка, поскольку это означает, что большое количество инвесторов ожидает падения цены актива. В краткосрочной перспективе может привести к шорт-сквизу.

Индекс относительной силы (RSI)

RSI показывает состояние рынка: перекупленность или перепроданность, по шкале от 0 до 100. Низкий RSI токенов означает, что активы перепроданы, то есть торгуются по очень низкой цене, и, возможно, скоро вырастут.
Высокий RSI означает, что актив сильно перекуплен, то есть торгуется по высокой цене, и, вероятно, упадет.

Любое значение RSI ниже 30 сигнализирует о скором росте цен, что может привести к резкому сжатию коротких позиций и шорт-сквизу.

Важно помнить, что шорт-сквиз может существенно повлиять на динамику рынка криптовалют, и трейдерам следует быть бдительными и использовать разумные стратегии управления рисками при участии в таких операциях.

Торговля на шорт-сквизе

Торговля на волне шорт-сквиза (часто подстрекаемого крупными игроками) – высокорискованная деятельность, хоть и несет в себе высокий потенциал прибыли в отдельных случаях.

Помните:

• Торговля на шорт-сквизе сопряжена с экстремально высоким риском. Цены могут резко измениться, и вы можете понести значительные убытки.
• Это сложная стратегия, требующая глубокого понимания рынка и умения читать технические индикаторы.
• Всегда используйте стоп-лосс ордера, чтобы ограничить потенциальные убытки.