Криптовалютные биржи предоставляют своим трейдерам множество инструментов для эффективного управления своими активами. Если должным образом разобраться в них, можно уменьшить риски, максимизировать прибыль, а также сэкономить время. Криптовалютные рынки, в отличие от фондовой биржи, работают круглосуточно и достаточно волатильны. При торговле на них можно буквально проспать колебания ваших активов, которые отразятся на кошельке. Поэтому стоит уделить особое внимание инструменту торговых ордеров, которые помогут выполнять операции согласно заданным условиям без вашего постоянного надзора за рынком. Одним из видов этого инструмента торговли является лимитный ордер, о нем мы сегодня и поговорим.

Что это и как работает?

Лимитный ордер – инструмент торговли на бирже, позволяющий установить желаемую цену покупки или продажи криптовалюты. Он предоставляет трейдеру возможность купли-продажи по более выгодной цене, а также позволяет эту сделку автоматизировать. Лимитный ордер исполняется самостоятельно, когда установленная вами цена совпадает с рыночной, либо когда еще более выгодная (то есть когда при продаже стоимость выше определенного значения, а при покупке ниже).

В отличие от рыночного ордера, который исполняется по рыночной стоимости в течение пары минут, ожидание исполнения лимитного ордера не ограничено во времени. Он может быть исполнен как через 10 минут, так и через несколько месяцев, когда рыночная стоимость валюты дойдет до указанной вами отметки. А может случиться и так, что он в принципе не будет исполнен ввиду неликвидности рынка или нереалистично указанного лимита.

Так может произойти из-за особенностей работы лимитного ордера. После его создания, он попадает в книгу ордеров, где занимает очередь, согласно времени добавления. В момент когда рыночная цена совпадает с указанной в ордере, начинается последовательное исполнение ордеров. Когда наступит ваша очередь, ордер будет исполнен оставшейся ликвидностью рынка.

Лимитные ордера играют значимую роль на бирже, ведь они предоставляют информацию об уровне цен, которые готовы принять участники рынка, тем самым способствуя формированию более точной и справедливой стоимости актива. Также они создают предложение на рынке и повышают его ликвидность. В связи с ростом ликвидности уменьшается спред (разница между минимальной ценой предложения и максимальной ценой спроса), что позволяет сделать рынок более стабильным и минимизировать проскальзывания при совершении сделок. А надежность и стабильность –  это то, к чему стремится любая биржа, ведь от этих факторов зависит ее привлекательность для трейдеров и инвесторов. Поэтому биржи готовы поощрять создание лимитных ордеров.

Из этих факторов вытекает еще одно отличие лимитного ордера от рыночного – меньшая комиссия за исполнение. Комиссия с лимитного ордера называется комиссией мейкера. С рыночного – комиссия тейкера.

Но может случиться и так, что с лимитного ордера возьмут комиссию тейкера. Так произойдет, если он будет исполнен сразу после размещения.

Варианты использования

Лимитный ордер – один из базовых инструментов трейдинга, поэтому может быть полезен во многих сценариях игры на рынке. Некоторые из них:

• • Контроль цены. Самый популярный сценарий заключается в более выгодной покупке или продаже активов за счет контроля над ценой. Вы сами устанавливаете стоимость, по которой готовы приобрести или продать криптовалюту, а значит оберегаете себя от невыгодной сделки на волатильном рынке.
  • Уход от риска проскальзывания. Используя лимитные ордера, вы можете избежать проскальзывания. Проскальзывание означает то, что итоговая цена покупки отличается от ваших изначальных ожиданий. Например, вы хотите приобрести 20 ETH по рыночной цене 2300$, но текущее предложение не может обеспечить полное выполнение сделки, поэтому такой спрос закрывается несколькими трейдерами, которые готовы продавать по определенной цене. За время совершения сделок на волатильном рынке меняется курс, меняется и стоимость актива. В итоге трейдер заплатил не 2300$ за 1 ETH, а 2370$. Эта разница и называется проскальзыванием. Безусловно, разница может быть и в вашу пользу, но это редкость.  При покупке по рыночному ордеру, особенно в больших сделках, проскальзывание на 10% – это обычное дело. Лимитный ордер позволит этого избежать.
  • Анализ рынка. Лимитный ордер может быть полезен при изучении рынка. С его помощью можно прощупать уровни поддержки и сопротивления на рынке, а также спрогнозировать изменение цены. Уровни поддержки и сопротивления – это нижняя и верхняя граница цены на криптовалюту, за пределы которых стоимость вряд ли выйдет в ближайшее время. Относительно этого в комплексе с другими инструментами анализа рынка, можно выстраивать управление рисками и трейдерские стратегии.
  • Управление рисками. При помощи лимитных ордеров можно заранее установить максимальные значения прибыли и убытков по стратегии.

Как размещается лимитный ордер? (На примере Bybit)

На каждой криптовалютной бирже есть инструмент размещения лимитных ордеров, и они работают идентично. Объясним на примере Bybit, как его разместить.

Допустим, вы хотите приобрести BTC по цене ниже рыночной, что для этого нужно сделать?

1. Авторизуемся на бирже и пополняем кошелек.
2. Заходим в верхнем меню во вкладку “Торговать”.

3. Слева мы увидим меню выбора торговой пары. Поскольку торговля в основном идет в долларах, выбираем USDT и BTC.

4. Справа перед нами окно трейдинга, где мы можем выбрать тип ордера и указать цену. На момент написания статьи рыночная цена BTC 43276.71$, создадим лимитный ордер на меньшую стоимость. Выбираем “Лимитный” и указываем желаемую стоимость и количество монет. (Ползунок снизу позволяет отрегулировать покупку по заданной стоимости актива на процент от имеющегося баланса)

5. После создания лимитного ордера, он появится внизу страницы во вкладке “Текущие ордера”. Там его можно будет отредактировать или удалить.

Лимитный ордер будет исполнен по достижении рыночной цены заданного вами лимита.

Заключение

Лимитный ордер – базовый инструмент криптотрейдинга, предоставляющий вам множество возможностей для реализации торговых стратегий. Он позволит увеличить прибыль или уменьшить потери, а также может быть полезен при анализе рынка. Помимо применения этого инструмента, будет полезно изучить и другие возможности торговли на бирже, которые можно комбинировать с лимитными ордерами для лучшей капитализации и управления рисками.