Вы когда – либо задумывались откуда на медвежьем рынке берутся такие пампы (pump) как этот:

Рис. 1: Рост монеты TRB в период с 23 августа по 08 октября составил более 350%

Или такие вот дампы (dump). Как этот:

Рис. 2: Рост токена LEVER на 138% сменился падением на 40% за два дня (сентябрь- октябрь 2023) 

Если вы думаете, что все дело в спросе и предложении, вам нужно прочитать эту статью до конца, и тогда вы узнаете все про самую скрытую сторону крипторынка. 

Рис. 3: Деген, думай о медведе! 

Я возьму самый свежий пример из практики трейдинга – токен TRB. И мы вместе заглянем под “капот денежной машины” под названием DWF Labs, которая делает деньги на альткоинах и выясним, как устроен бизнес ее “водителя” и новой звезды крипто трейдинга – Андрея Грачева.

Рис. 4: Lambo? Нет, DWF Labs  

Начнем сразу с пампа TRB, который на момент написания статьи еще не перерос в дамп или flash crash, но будьте уверены это скоро произойдет, также как с LEVER и десятками других альткоинов.

Что же случилось? Почему, вдруг, в конце августа токен TRB начал расти 

Здесь нет роста использования, супер технологии: Tellor (TRB) – Tellor – это протокол оракула, который передает данные из внешнего мира в блокчейн. По- сути конкурент Chainlink, только с гораздо меньшей долей рынка.

Важно и то, что рынок по прежнему медвежий.

В чем же тогда причина роста TRB?

Правильное понимание приходит из анализа деталей, которые многие обычно упускают из виду.

Поэтому опыт в этой отрасли помогает замечать то, что действительно важно.

Посмотрите на глубину пулов ликвидности на DEX Screener, и вы увидите, насколько мизерный объем торговли TRB на децентрализованных биржах.  Ликвидность многих пулов не превышает десяти (10) тысяч долларов.

Рис. 5: Пулы ликвидности TRB на DEX-биржах 

Основная торговля TRB происходит на централизованных биржах.

Рис. 6: Объемы торгов токеном TRB на CEX

Что все это значит ?

Давайте посмотрим на распределение токенов. Здесь нам поможет Etherscan

Рис. 7: Холдеры TRB

Главный держателем является Binance с 17%, а на втором месте неизвестный кошелек, который держит 17% токенов TRB

Главный вопрос к этому ралли – Что это за кошелек. Что это за лицо, которое держит такое количество токенов?

Очевидно, что с 17% всех токенов TRB можно двигать рынок в любую сторону.

Чтобы изучить этот вопрос можно обратиться в специальные телеграмм каналы или платформы, которые отслеживают крупные транзакции на блокчейне. Мы подробно рассказывали об этом в нашей статье: Telegram-боты: инструмент для прибыльного крипто трейдинга на новостях. 

На этот раз я воспользовался несколькими сервисами и вот что мне удалось установить:

С 30 августа крупный игрок (кит) вывел 443 268 TRB с бирж Binance и OKX, что составляет более 12% от общего предложения,по средней цене $16,36

Рис. 8: 5 кошельков накопили более 15% токенов $TRB всего за 10-12 дней, что является высококонцентрированным распределением и было подготовкой к ралли

14 сентября Оборот на биржах сократился с 72% до 30% (снижение на 32%)

Но уже 18 сентября несколько адресов перевели 145,156 ($4,06 млн) на Binance, в результате чего цена TRB упала с $40 до $27, снижение составило 30%. (Иными словами, был сброс на розницу)

На рисунке я наглядно продемонстрировал, что происходило с токеном TRB. Как вы можете увидеть, большие движение происходили в периоды активности кошельков, которые накопили те самые 17% циркулирующего предложения токена TRB.

Рис. 9: Движение TRB между биржами 

Для отслеживания перемещений различных активов, я советую аналитика Data Nerd, которой пользуюсь сам. Выше на его графике можно увидеть перемещения токена TRB за 14 дней.

Рис. 10: Data Nerd 

Главный вопрос в том, как это все работает👇

➡️ Сначала киты (маркет-мейкеры) смотрят на токены с низкой ликвидностью и низким предложением на рынке.

➡️ Затем они покупают большую часть доступного предложения, что приводит к сокращению доступного предложения этой криптовалюты на рынке.

➡️Это создает ситуацию, при которой на рынке остается меньше монет для продажи со стороны других участников, что делает их более дорогими.

➡️ Теперь, когда доступное предложение уменьшилось, китам становится легче поднимать цены на эти токены.

➡️ Трейдеры начинают открывать короткие позиции (ставить на падение) как только видят, что токены поднимаются на 30%–40%, но киты продолжают их поднимать, и, в то время как они это делают, биржа и киты зарабатывают деньги.

➡️ Биржа зарабатывает на комиссиях а киты зарабатывают, находясь на противоположной стороне сделки.

➡️ Как только они закончили, они выставляют токены, которые накопили за несколько дней, на продажу,  открывая при этом короткие позиции в этих монетах.

Это видно, если посмотреть на графики LEVER, PERP, HIFI, которые падали более чем на 30-40% за день.

Рис. 11: Токен PERP 

👉🏻 Подробное описание стратегий китов или маркет-мейкеров рынка криптовалют есть в статье на нашем сайте в разделе “Как Маркет-мейкеры зарабатывают деньги: стратегии и инструменты” 

Основное различие между маркет мейкером и другими трейдерами заключается в том, что благодаря  доступу к огромным объемам средств они имеют возможность изменять цену по своему желанию. Поэтому, чтобы заработать деньги, они стремятся купить по более низкой цене, а затем продать по более высокой цене. Они достигают этого за счет:

▪ Побуждения трейдеров к открытию позиций.

▪ Создания паники и страха, чтобы побудить трейдеров стать эмоциональными и мыслить иррационально.

▪ Принудительного закрытия позиций по стоп-лосу или ликвидаций позиций трейдеров.

Помните главное – для того чтобы что-то купить вам нужны продавцы, для того чтобы продать вам нужны покупатели. И если, например, вы намереваетесь открыть длинную позицию: то есть купить актив на рынке, то вам продаст этот актив не кто иной как маркет мейкер, Биржа лишь выступит посредником и возьмет свою комиссию.

Войдя в сделку вы начинаете играть против очень жесткого игрока целью которого станет получение ваших денег.

Совет всем новичкам – не стоит открывать короткие или длинные позиции в этих токенах, так как, скорее всего, вы потеряете свои средства.

Также, если вы открываете какую-либо сделку, убедитесь, что у вас низкое плечо и установлен стоп-лосс, чтобы избежать потери всего вашего капитала.

Short squeeze (сжатие коротких позиций) и ставка финансирования 

У вас может возникнет вопрос: когда токены начинают расти или падать. что происходит в этот момент?

– многое зависит от ставки финансирования

Рис. 12: Funding rate 

Например, на бирже Bybit, на момент написания статьи (06.10.2023) показатель Estimated Funding Rate (расчетная ставка финансирования) один из самых низких -0.025408%

Теперь рассмотрим ситуацию, когда Трейдеры сделали ставку на падение цены TRB – открыли короткую позицию. В тот момент, когда они это сделали, маркет-мейкеры, наоборот, открывали длинные позиции. 

Почему? Потому что против каждой позицию на продажу, должна быть открыта позиция на покупку, и маркет мейкеры обязаны открывать такие позиции так как являются провайдерами ликвидности для биржи.

Таким образом против коротких позиций трейдеров – маркет мейкеры выстраивают свои длинные позиции.

При этом отрицательная ставка финансирования означает, что маркет-мейкеры, удерживающие “длинные” позиции, должны выплачивать трейдерам, удерживающим “короткие” позиции (позиции, в которых они ставят на падение цены актива). Эта выплата обычно происходит каждые 8 часов.

Для маркет мейкеров подобная ситуация невыгодна, поэтому они захотят вынудить вас закрыть ваши позиции и устроят так называемый Short Squeeze (сжатие коротких позиций) 

Рис. 13: Short Squeeze в деле (06.10.2023)

Маркет-мейкеры начинают поднимать цену актива, что стимулирует больше инвесторов к покупкам. В ответ игроки, удерживающие короткие позиции (ожидающие падения цены), видя как быстро растет цена, вынуждены закрыть свои позиции, покупая актив, чтобы избежать потерь.

Рис. 14: Обратите внимание, что во время движения цены вверх – были ликвидированы короткие позиции трейдеров

Это происходит потому, что если они не закроют позиции, их активы будут ликвидированы.

Этот момент, когда цена резко поднимается, называется “short squeeze” или коротким сжатием. В результате многие трейдеры вынуждены закрыть свои позиции из-за нехватки средств для поддержания их открытыми.

На рынке ничего не происходит просто так 

Итак, мы поняли, что ничего на рынке не происходит просто так. Больше движения – это всегда чья -то тщательно спланированная акция, цель которой всегда одна – получить ваши деньги.

Осталось разобраться, кто это.

Рис. 15: Адрес кошелька: 0xCcE7300829f49B8f2E4AEe6123b12DA64662a8b8

Вернемся к кошельку, который аккумулировал 17% токена TRB и так умело жонглировал ценой. Давайте заглянем внутрь.

Рис. 16: Кошелек на DeBank 

Как можно увидеть –  главный токен на кошельке  – TRB

Рис. 17: Кошелек на DeBank (TRB)

Представленные здесь события и этот кошелек связаны с именем Андрея Грачева, который является основателем компании маркет мейкера DWF Labs. Он раньше других начал размещать контент о токене TRB в своих социальных сетях из-за аномалий в его ставке финансирования.

Кто такие DWF Labs

DWF Labs сделали себе имя в криптосообществе. Их международное присутствие и агрессивные тактики торговли выделяют их среди других.

Рис. 18: DWF Labs

Хотя эта компания определяет себя как маркет мейкер, более детальное рассмотрение показывает, что многие из их сделок отличаются от обычных инвестиций.

Маркет-мейкер, или, как его еще называют, поставщик ликвидности (LP), специализируется на обеспечении ликвидности рынка для поддержания развития и стабильной торговли токенами проектов.

В традиционной финансовой сфере деятельность Маркет-мейкера строго регулируется, но на крипторынках они работают практически без ограничений, что может привести к убыткам для инвесторов и созданию иллюзии процветания криптовалютной отрасли.

Оставим за скобками морально – этическую сторону данного вопроса. В конце концов, мы имеем дело с биржевой игрой и зарабатыванием денег. Многие продвинутые трейдеры хорошо зарабатывают на движениях организованных DWF Labs, менее подготовленные теряют весь капитал.

Как говорил главный герой знаменитого фильма «Уолл-стрит», биржевой магнат Гордон Гекко:

“Жадность – за неимением более точного слова – это хорошо! Жадность правильна. Жадность работает. Жадность проясняет, разъясняет и схватывает сущность духа эволюции. Жадность во всех ее проявлениях – жадность до жизни, до денег, до любви, до знания – обеспечила взлет человечества”

Рис. 19: Wall Street

Соглашаться с этим или нет – решать вам. 

Я же предлагаю рассмотреть еще одну стратегию, которые использовал Андрей Грачев и его команда в 2023 г.

Маркет-мейкер DWF Labs использует свой капитал и связи для искусственного повышения цен следующим образом:

• • DWF Labs заключает договор с проектом на маркет-мейкинг.
  • Перемещает крупный объем токенов на свой адрес.

• Анонсирует сотрудничество с проектом, что вызывает первоначальный памп цены. 

Рис. 20: Объявление о сотрудничестве DWL labs и Coin98

• Перемещает токены на адреса бирж, что побуждает розничных трейдеров открывать шорт-позиции в надежде на скорое падение цены
• Ставки финансирования становятся очень высокими, что вызывает еще одну волну роста и ликвидацию позиций трейдеров, играющим на понижение

Этот сценарий был успешным для токенов YGG, C98, CYBER, HIFI. Токен CYBER, например, поднялся с $3,5 до $16,2 за счет этого механизма.

Рис. 21: Цена C98

Важно помнить, что после фазы роста и последующего “слива”, организованного маркет-мейкером, цена токена обычно возвращается к исходному уровню.

Заключение: Что мы поняли из всего этого

Следим за кошельками крупных держателей.

Во-первых, очень полезно следить за “китовыми” кошельками – за кошельками, подобными тем, на которые посмотрели в этой стстьае. Что они покупают? Сколько они покупают? Что бы они ни покупали, возможно, они что-то планируют.

Чтобы зарабатывать в трейдинге и инвестировании, важно обладать навыками и учитывать, кто еще участвует на рынке, на котором вы торгуете.

Нельзя пытаться спекулировать на падении цен после каждого роста; это очень рискованно.

Также важно понимать, что играть на понижение цен не всегда безопасно. Это сфера с жесткой конкуренцией.

Разумно делать ставки на понижение цен только в случае, если актив уже значительно потерял в стоимости или продолжает показывать слабые результаты, и вокруг него нет большого интереса.

Постоянно держим руку на пульсе. 

Торговля на рынке криптовалют – сложное занятие, особенно на рынках с высокой конкуренцией. Важно отслеживать ситуацию, следить за крупными игроками, новостями и использовать инструменты анализа.

Советуем прочитать наши статьи про автоматизированную торговлю на новостях, инструментах анализа рынка криптовалют, также статью про концепцию биржевой торговли smart money, это поможет вам в трейдинге:

Не стоит вступать в борьбу с такими игроками, как DWF Labs и другими маркет мейкерами. Они превосходно знают свое дело и контролируют рынок и ход событий. Не становитесь жертвой профессионалов. Вместо этого принимайте обоснованные решения и присоединяйтесь к нашему Telegram – здесь вы найдёте много полезной информации, чтобы лучше ориентироваться в мире криптовалют.