Арбитраж криптовалют: обучение

Арбитраж считается одной из наименее рисковых торговых стратегий. При этом только небольшое количество трейдеров использует данную систему. Почему так? Настолько ли низкие риски торговли на арбитраже? Давайте разбираться. 

Что такое арбитраж?

Арбитраж — стратегия получения прибыли от торговли одним или несколькими связанными между собой активами на основе разницы цен. Торговля происходит как на одной и той же, так и на нескольких площадках. Торговать можно любым активом, включая акции, криптовалюты, фиатные валюты и металлы.

Определение достаточно сложное, но идея простая: вам нужно найти площадку, где вы купите актив по низкой цене, а продадите по более высокой.  

Основа арбитража — разница цен актива. Если вы анализировали какой-либо актив на нескольких площадках, то, скорее всего, заметили, что существует разница между ценами на один и тот же актив. Она возникает из-за неодинаковой ликвидности рынков. 

На торговых площадках с большим количеством продавцов и покупателей ликвидность* высокая, то есть разница между ценами покупки и продажи низкая. На площадках с небольшим количеством трейдеров ликвидность низкая, что вызывает большую разницу между ценами покупки и продажи.  

*Ликвидность — способность быстро продать активов по цене, близкой к рыночной. 

Но важно понимать, что разница в ценах не будет очень большой. Поэтому для прибыльности стратегии потребуется торговать большими объемами средств. Иначе комиссии за открытие сделок и переводы между платформами (в случае трейдинга на разных биржах) поглотят всю прибыль. 

Итак, арбитраж эффективен там, где существует большая разница между ценами. 

Схемы арбитража между криптовалютами

Существует несколько разновидностей арбитража, каждый из которых имеет свои особенности, которые очень важно учитывать. 

P2P-арбитраж криптовалют

P2P-торговля — вид торговли напрямую между продавцом и покупателем. То есть передача актива происходит между двумя конкретными лицами, а торговая площадка используется только для нахождения продавцов и покупателей, а также контроля за выполнением сделки. 

Схема такого вида трейдинга проста — покупатель и продавец выставляют заявки, в которых указывают количество криптовалюты, которую хотели бы купить/продать; курс, по которому готовы осуществить сделку; а также способ перевода средств. 

P2P-торговля может осуществляться как на специальных площадках, так и на криптобиржах. 

Плюсом p2p-торговли для арбитражной стратегии является то, что вы можете видеть всех покупателей/продавцов. Предлагаемые ими курсы могут сильно отличаться, а вы можете выбрать наиболее прибыльный. Таким образом, вы можете купить актив по одному из самых низких курсов, продать по одному из самых высоких и получить от этого прибыль. 

Важно: трейдеры покупают/продают актив не только ориентируясь на его курс, но и на рейтинг продавца/покупателя. Рейтинг формируется исходя из процента успешно закрытых сделок. То есть, чем чаще вы торгуете с помощью p2p на одной площадке и закрываете сделки, а не отменяете их, тем выше шанс продать актив по наиболее прибыльному для вас курсу. 

Внутрибиржевой арбитраж криптовалют

Для осуществления арбитража на одной торговой площадке, нужно совершить несколько операций. 

Например, вы покупаете 1 Эфириум за биткоины по курсу 0.07. Далее вы покупаете USDT за купленный вами ETH по курсу 0,00074. Теперь у вас 1351,35 USDT. Далее вам нужно купить BTC на 1351,35 USDT. Вы находите самый прибыльный курс и покупаете 0.075 BTC. Изначально имея 0.07 BTC, вы получили 0.075 BTC.

Межбиржевой арбитраж

Еще одной схемой арбитража является арбитраж криптовалют между биржами. Здесь ваша задача найти две площадки с наибольшим расхождением в ценах, купить актив на той, где курс наименьший, и продать на той, где курс того же актива наибольший.

Например, на криптобирже MEXC курс BTC/USDT равен $19 378, а на FTX эта же пара торгуется по курсу $19 381. То есть вы покупаете BTC за $19 378, а продаете за $19 381.

Международный арбитраж

Международный арбитраж происходит при участии фиатных валют. Чаще всего в таких операциях используют стейблкоин USDT. 

Например, трейдер из России может продать USDT за рубли, далее купить на бирже доллары за рубли, перевести доллары на зарубежный счет и купить с него или с помощью наличных USDT. Здесь, конечно, очень важно рассчитать разницу между курсами.  

Данный метод используется только профессиональными трейдерами. Новичку сложно просчитать прибыльность подобной схемы. 

Арбитраж на фьючерсном рынке

Арбитраж используется для торговли на фьючерсном рынке, когда цена фьючерса отличается от цены базового актива.  

При использовании арбитража на фьючерсном рынке, вы можете открыть позицию на продажу фьючерса и купить тот же объем криптовалюты на спотовом рынке. Вы получите прибыль при истечении фьючерсного контракта в размере разницы между ценами базового актива и фьючерса. 

Временной арбитраж

Временной или календарный арбитраж применяется при разнице цен между фьючерсами на один и тот же актив, но с разными сроками исполнения. 

• Если наблюдается значительный спред между фьючерсами, то дорогой фьючерс продается, а дешевый покупается. При сужении спреда сделки нужно закрыть. 
• Если спред небольшой, то нужно купить дорогой фьючерс, а продать дешевый. Закрыть позиции нужно тогда, когда спред увеличится. 

Связки для арбитража криптовалюты 

Вы можете столкнуться с таким термином, как связки арбитража. Связка — процесс покупки и продажи актива до получения прибыли. Обычно различают моментные и постоянные связки. 

Постоянные связки — те связки, прибыльность которых в среднем составляет 1-2%. Их можно найти на рынке ежедневно.  

Например, вы хотите получить прибыль от покупки/продажи USDT за рубли. Вы покупаете 1000 USDT за 60 000 рублей. Курс на продажу 1 USDT равен 60,3 рублей. Вы продаете 1000 USDT за 60 300 рублей. Прибыль этой связки составляет 300 рублей. 

Моментные связки — те связки, которые возникают при высокой волатильности. Обычно высокая волатильность характерна для периода выхода важных новостей. Здесь прибыльность связки может достигать 10-20%. 

Например, вы можете купить USDT на p2p-рынке перед выходом данных по инфляции в США. Далее вы переводите монеты на биржу и покупаете биткоины, ожидая выхода положительных данных. Как только биткоин вырос, вы продаете его, уже получая прибыль. Далее, имея большее количество USDT, чем у вас было изначально, вы можете продать USDT за фиат. 

Риски арбитражной торговли криптовалютами

Несмотря на то что арбитраж считается стратегией с гарантированной прибылью, это не так. Здесь важно учитывать много факторов, уметь находить прибыльные возможности, а также иметь большие объемы средств для того, чтобы получить высокую прибыль. 

• Высокая скорость изменения котировок. Криптовалюты очень волатильны. Это значит, что, пока вы готовитесь продать купленную вами криптовалюту, ее цена может сильно вырасти и даже сделка на другой бирже со значительной разницей в ценах не принесет прибыль. 
• Комиссии. При арбитраже вы открываете несколько позиций, а иногда вынуждены переводить средства с одной платформы на другую. За сделки и переводы биржи взимают комиссии. Важно просчитать их заранее, чтобы убедиться в прибыльности арбитража. 
• Риски потери средств. Высокая скорость исполнения сделок требует идеальной системы. Но при трейдинге могут происходить технические сбои, особенно если вы торгуете на разных платформах. Перевод средств может занять много времени, в итоге котировки изменятся, а арбитраж не будет иметь смысла. 
• Взлом площадок. Если вы рассматриваете самые крупные криптобиржи, то вряд ли найдете много возможностей для применения стратегии арбитража. В основном курсы на них практически совпадают. Поэтому часто используются новые платформы с меньшей ликвидностью. Но риск взлома таких площадок намного выше. 
• Неликвидные рынки. Проблема неликвидного рынка состоит в том, что сделки могут закрываться частично. Это связано с тем, что на рынке просто нет продавцов/покупателей вашего актива. Некоторые сделки даже могут быть ликвидированы. 
• Мгновенная реакция. Арбитражная торговля малоэффективна без использования торговых ботов. Так как котировки актива постоянно меняются, трейдеру важно совершить сделки как можно быстрее, иначе стратегия будет убыточна.

Бот для арбитража криптовалют

Арбитраж требует практически мгновенной торговли, что очень трудно сделать, особенно новичку. Для этого трейдеры активно используют ботов, которые ищут наиболее прибыльные возможности для арбитража и автоматически осуществляют сделки. 

На рынке представлено большое количество арбитражных ботов. Проще всего их найти по запросу «лучшие арбитражные боты», сравнить несколько списков, прочитать комментарии и протестировать несколько из них, чтобы убедиться в их эффективности. 

Сканер для арбитража криптовалют 

Самостоятельно найти перспективные варианты для арбитража очень сложно. Поэтому трейдеры часто используют так называемые сканеры или скринеры. Это программное обеспечение, которое ищет возможности для арбитража и сообщает о них трейдеру. 

Разница между сканером и торговым ботом состоит в том, что бот может сам совершать сделки, а сканер только информирует трейдера о возможностях. 

Сканеры также можно найти в интернете, использовав подборки самых эффективных систем.